近日，威邦運動科技集團股份公司(以下簡稱“威邦運動”)披露了招股書，公司擬登陸上海證券交易所主板。威邦運動計劃募資16億元，將分別用于新建擴產(chǎn)項目、技改升級項目、研發(fā)中心建設項目、營銷體系及品牌推廣建設項目及補充流動資金。

實控人關聯(lián)交易資金拆解頻繁，

(資料圖)

公司內(nèi)部控制制度不完善

招股書顯示，1995年7月4日，自然人陳校波、陳校波之父陳威龍、陳校波之弟弟陳校偉共同出資組建威邦實業(yè)，注冊資本為80萬元。

截至招股說明書簽署日，威邦控股持有本公司58.48%的股份，為威邦運動的控股股東。此外，陳校波直接持有公司27%的股權，并通過其控制的威邦控股間接控制公司58.48%的股權、通過其控制的鑫邦合伙間接控制公司2.63%的股權、通過其控制的富邦合伙間接控制公司3.4%的股權，合計直接或間接控制公司91.5%的股權，為威邦運動的實際控制人。

2020-2022年(以下簡稱“報告期”)，威邦運動發(fā)生的重大關聯(lián)交易系與上海高谷、耀嘉國際的貨物銷售業(yè)務，發(fā)生金額分別為2.98億元、3.55億元和0元，占各期營業(yè)收入比例分別為18.02%、11.15%和0.00%。

其中，上海高谷系威邦運動實際控制人陳校波全資控制的公司。2020至2021年，上海高谷向威邦運動子公司廈門欣眾達采購馬達等產(chǎn)品，產(chǎn)品最終銷售給榮威國際南通廠區(qū)。此外，耀嘉國際系威邦運動實際控制人陳校波于2017年全資設立并控制的中國香港公司，2020年初，耀嘉國際開始經(jīng)營戶外運動產(chǎn)品的銷售業(yè)務，自嘉立德運動處采購戶外運動產(chǎn)品，產(chǎn)品最終銷售給北美客GCI。

除此之外，威邦運動還向實際控制人陳校波及其兄弟陳校偉拆出的資金主要用于陳校波及其家庭成員的房屋購置、家庭消費、投資支出等。報告期內(nèi)，合計拆出金額1.76億元，其中包括配合銀行存款要求進行的資金往來金額合計9900萬元。同時，威邦運動實際控制人陳校波及其兄弟陳校偉報告期內(nèi)資金占用發(fā)生額共計7777.26萬元。

針對該等資金占用的情形，威邦運動已按同期金融機構貸款利率向其計提并收取了資金占用利息。截至2022年6月末，陳校波、陳校偉已全部償還前述資金占用余額及相應利息，資金來源系公司分紅款及家庭自有資金。

需要指出的是，報告期內(nèi)，威邦運動存在為滿足貸款銀行受托支付要求，在無真實業(yè)務支持情況下，通過關聯(lián)方取得銀行貸款并由關聯(lián)方于當日或者間隔幾日將資金劃轉回公司銀行賬戶的情況。2020-2022年，集團內(nèi)轉貸金額分別為1.53億元、3.23億元、1.61億元，累計金額高達6.37億元。

2020-2021年，威邦運動通過集團外關聯(lián)方磐安縣新花塑膠經(jīng)營部、上海高谷電子有限公司轉貸的情形，金額分別為3.53億元、4.49億元。

IPO前8億元分紅分掉兩年凈利潤，

去年營收利潤增速雙雙下滑

資料顯示，威邦運動主要從事地上泳池核心配件、戶外運動產(chǎn)品以及充氣運動產(chǎn)品核心配件等戶外運動用品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售。其中，地上泳池核心配件主要包括泳池支架、水處理設備和泳池專用扶梯等，戶外運動產(chǎn)品主要為戶外搖椅、旋轉椅和折疊椅等產(chǎn)品，充氣運動產(chǎn)品核心配件主要包括馬達和充氣泵等。

報告期內(nèi)，威邦運動地上泳池核心配件、充氣運動產(chǎn)品核心配件及戶外運動產(chǎn)品銷售收入合計占主營業(yè)務收入比例分別為94.53%、94.22%和92.15%，為公司主要收入來源。

目前，威邦運動的銷售模式主要為直銷，主要包括ODM模式和OEM模式。公司客戶包括榮威國際、明達實業(yè)、GCI、寧波豪雅、遨森電子等知名企業(yè)，產(chǎn)品最終為美洲、歐洲、大洋洲等多個國家與地區(qū)的消費者購買使用。

報告期內(nèi)，威邦運動前五名客戶銷售收入占主營業(yè)務收入的比例分別為96.73%、97.58%和98.19%，客戶集中度較高，主要受戶外運動用品行業(yè)格局影響所致。其中，公司向榮威國際銷售金額分別為11.56億元、24.68億元和18.04億元，占比分別為70.13%、77.94%和79.04%，占比較高。

報告期內(nèi)，威邦運動營業(yè)收入分別為16.57億元、31.87億元和22.99億元，同比分別為92.34%、-27.86%；同期扣非凈利潤分別為2.84億元、4.46億元和3.62億元，同比分別為56.56%、-18.86%。不難發(fā)現(xiàn)，2022年公司業(yè)績增速出現(xiàn)了下滑，就在2021年威邦運動還大手筆分紅8億元，2020年和2021年的凈利潤全部分掉了。

值得一提的是，威邦運動的業(yè)績增速除了得益于行業(yè)發(fā)展外，還與公司不斷提升的產(chǎn)品單價有關。報告期內(nèi)，泳池支架的單價分別為150.01元、161.72元和167.89元；泳池扶梯的單價分別為111.23元、113.01元及117.58元；過濾器的單價分別為72.7元、109.59元、115.64元。

2020-2022年，威邦運動應收賬款賬面價值分別為4.91億元、9.05億元和4.34億元，占流動資產(chǎn)的比例分別為38.47%、42.67%和27.72%，呈逐步上升趨勢。報告期內(nèi)，公司賬齡在一年以內(nèi)的應收賬款余額占比分別為100.%、100%和100%。