陌陌最近的煩心事有點(diǎn)多。

據(jù)報(bào)道，5月4日，有網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)陌陌APP被APPStore下架，無法安裝。5月8日陌陌對(duì)此作出回應(yīng)，表示此前因“自身技術(shù)問題”下架，陌陌APP已于5月6日恢復(fù)正常下載。

有網(wǎng)友猜測(cè)，陌陌可能因?yàn)樯婕皞鞑ミ`法違規(guī)信息違反了AppStore審核指南而被下架。這一猜測(cè)并非空穴來風(fēng)，有報(bào)道稱最近網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)了“同城約炮”新型詐騙現(xiàn)象，騙子實(shí)施詐騙的工具就包括了探探、陌陌、Soul、抖音等社交軟件。

(相關(guān)資料圖)

不僅如此，陌陌此前也有涉黃的“前科”。早在2016年陌陌平臺(tái)的若干名主播就因涉黃被相關(guān)部門強(qiáng)制永久封禁，2020年又曝出多起性侵案件與陌陌相關(guān)，甚至有報(bào)道指出陌陌平臺(tái)上公開存在“招嫖”信息。然而陌陌對(duì)這些負(fù)面信息一直沒有回應(yīng)。

相比隔壁斗魚而言，陌陌是“幸運(yùn)”的。據(jù)報(bào)道，5月8日，由于斗魚的色情、低俗等生態(tài)問題，網(wǎng)信辦派出工作組進(jìn)駐斗魚，開展一個(gè)月的整改工作。但是陌陌也存在步斗魚后塵的風(fēng)險(xiǎn)。

不過，陌陌可以回避平臺(tái)的合規(guī)問題，但恐怕難以回避自身業(yè)績(jī)的不斷下滑。

財(cái)報(bào)顯示，2022年陌陌所屬的摯文集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收127.0億，較上年同比下跌12.84%，實(shí)現(xiàn)毛利率41.58%，較去年同比下跌0.9個(gè)百分點(diǎn)，這是摯文集團(tuán)營(yíng)收和毛利率連續(xù)三年下滑；報(bào)告期內(nèi)摯文集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)14.84億元，較上年同比增長(zhǎng)150.94%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

事實(shí)上，摯文集團(tuán)在2021年計(jì)提增加了43.970億元的商譽(yù)和無形資產(chǎn)減值損失，導(dǎo)致該年出現(xiàn)虧損。扣除這一部分減值損失后，2021年摯文集團(tuán)實(shí)現(xiàn)的稅前凈利潤(rùn)應(yīng)為22.94億元，高于2022年20.42億元，這表明摯文集團(tuán)稅前凈利潤(rùn)連續(xù)四年下滑。

因?yàn)闃I(yè)績(jī)下滑，摯文集團(tuán)的股價(jià)自2020年以來也一路走低，5月11股價(jià)報(bào)收8.05美元，較發(fā)行股價(jià)13.5美元下跌了40.37%。

從營(yíng)業(yè)構(gòu)成來看，摯文集團(tuán)營(yíng)收下滑主要是因?yàn)楝F(xiàn)場(chǎng)視頻服務(wù)收入不斷收縮。數(shù)據(jù)顯示，自2019年摯文集團(tuán)的現(xiàn)場(chǎng)視頻服務(wù)收入達(dá)到歷史最高值124.5億元后，該業(yè)務(wù)的收入便不斷降低，至2022年?duì)I收為65.10億元，僅為2019年的52.29%，幾乎縮水了一半，占總營(yíng)收的比例也從2019年的73.16%下降至2022年的51.25%。

但是增值業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)一定程度上抑制了總業(yè)績(jī)的下滑。數(shù)據(jù)顯示，摯文集團(tuán)的增值服務(wù)營(yíng)收從2019年的41.06億元增長(zhǎng)至2022年的60.07億元，占總營(yíng)收的比例從2019年的24.13%上升至2022年的47.28%，與現(xiàn)場(chǎng)視頻服務(wù)收入相當(dāng)。

一般而言，增值服務(wù)收入的增長(zhǎng)主要依靠活躍用戶的增長(zhǎng)，但是陌陌的用戶數(shù)量卻不增反減。數(shù)據(jù)顯示，自2019年用戶數(shù)量突破一億以來，陌陌的用戶增長(zhǎng)便顯得后經(jīng)不足：例如，2021年一季度末陌陌的用戶數(shù)量一度達(dá)到1.153億，但是到了2021年年末這個(gè)數(shù)字又回落到1.141億，截至2022年末，陌陌的活躍用戶數(shù)量甚至跌破1億，僅為9460萬。不僅如此，2022年年末陌陌的付費(fèi)用戶總數(shù)為780萬，較上年同比下降了12.4%。增值服務(wù)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，活躍用戶卻在減少，這是一個(gè)“反常”的現(xiàn)象。

有分析人士指出，摯文集團(tuán)的增值服務(wù)收入增長(zhǎng)主要來自于虛擬禮物收入的增長(zhǎng)。不同于用戶打賞給平臺(tái)主播，所謂虛擬禮物是陌陌平臺(tái)中某些圈子例如“狼人圈”中用戶與用戶之間的打賞方式。

該分析人士指出，為了鼓勵(lì)這種打賞模式，早期陌陌對(duì)虛擬禮物的抽成很少；但是隨著該業(yè)務(wù)臻于成熟，陌陌便提高了抽成，同時(shí)也讓增值服務(wù)營(yíng)收有所增加。然而隨著活躍用戶的減少，這種營(yíng)收增長(zhǎng)顯然不可持續(xù)。經(jīng)營(yíng)12年的摯文集團(tuán)仿佛迎來了自己的“中年危機(jī)”。

與此同時(shí)，摯文集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)層也發(fā)生了變動(dòng)。2022年10月陌陌的創(chuàng)始人唐巖回歸任職摯文集團(tuán)CEO，前公司董事張思川也被任命為新任COO。老人回歸能否帶領(lǐng)陌陌和摯文集團(tuán)走出“中年危機(jī)”，我們拭目以待。