文/周蘇

(資料圖片)

沈陽富創精密設備股份有限公司(下稱：富創精密)是國內半導體設備精密零部件的領軍企業，也是全球為數不多的能夠量產應用于7納米工藝制程半導體設備的精密零部件制造商。

富創精密科創板注冊申請于8月23日生效，將于明日(9月22日)進行網上申購。《商務財經》注意到，富創精密的此次科創板IPO仍有不少問題存在。

高管學歷不明，股東備案存疑

富創精密IPO期間就因信披和數據問題被媒體質疑，《商務財經》通過研究富創精密最新披露的招股意向書，發現其還存在除媒體披露之外的其他信披和數據問題。

據招股意向書，目前富創精密核心技術人員有7名，分別為倪世文、宋巖松、李吉亮、褚依輝、張少杰、安朋娜、李生智。其中，董事、副總經理倪世文出生于1980年，畢業于湖南省瀏陽高級技工學校，鉗工專業。

據瀏陽市政府官網信息，2020年5月，湖南省石油化工技工學校更名為湖南省瀏陽高級技工學校，并進行了揭牌儀式。不知道倪世文在該學校就讀時，學校屬于(或等同于)何種學歷的學校，而招股書對于倪世文的學歷也并未披露，僅披露其學校名稱。

根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第41號——科創板公司招股說明書》第43條規定，發行人應披露董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的姓名、國籍及境外居留權、性別、年齡、學歷及專業背景、職稱等信息。顯然，對照相關規定，富創精密對核心技術人員倪世文的學歷披露含糊不清。

(圖片來自企信網)

另外，招股書披露倪世文于2001年12月至2010年9月，任富士邁半導體精密工業(上海)有限公司生產經理；但企信網顯示上述企業成立時間為2004年4月16日，這比招股書中披露的倪世文入職時間晚了2年多。

富創精密對股東信披方面也存在疑問。

據招股意向書，富創精密有9名私募基金股東及其管理人履行了備案程序，但通過中國證券投資基金業協會私募基金公示信息，并未查詢到遼寧中德產業股權投資基金合伙企業(有限合伙)、三峽金石(武漢)股權投資基金合伙企業(有限合伙，下稱：三峽金石)、安徽交控金石并購基金合伙企業(有限合伙，下稱：交控金石)及其私募基金管理人海通新能源私募股權投資管理有限公司、三峽金石私募基金管理有限公司、安徽交控金石私募基金管理有限公司的備案信息。

(圖片來自中國證券投資基金協會)

(圖片來自中國證券投資基金協會)

(圖片來自中國證券投資基金協會)

值得注意的是，三峽金石、交控金石系富創精密本次IPO所聘請的保薦機構中信證券間接控制的企業，2020年8月，保薦機構中信證券通過全資子公司中信證券投資有限公司及三峽金石、交控金石增資入股，并間接控制富創精密5.03%的股份，截至目前該持股情況未發生變化。

購銷數據存在出入，項目經濟效益多變

《商務財經》研究過程中還發現，富創精密與關聯方披露的數據左右互搏。

國投(上海)科技成果轉化創業投資基金企業(有限合伙，下稱：上海國投)作為投資者先后投資富創精密和拓荊科技，目前分別持有兩家公司18.22%和13.68%的股份。報告期內，上海國投向兩家公司都委派了齊雷為董事，因此富創精密本次IPO時將拓荊科技列為關聯方。

拓荊科技系國內半導體設備廠商細分領域龍頭。據富創精密招股書意向書，2019年至2021年其向拓荊科技銷售工藝零部件、結構零部件、氣體管路的金額分別為308.16萬元、819.21萬元、2,018.13萬元。

而拓荊科技上市招股書顯示，2019年和2020年公司向富創精密采購原材料的金額分別為307.05萬元、821.20萬元，該處數據與富創精密招股書披露的對應數據存在出入。

在應收、應付款方面，富創精密和拓荊科技的招股書披露的數據也存在出入。富創精密招股書披露的2020年年度向拓荊科技應收賬款的賬面價值比拓荊科技招股書披露的同期向富創精密應付賬款的金額多12.48萬元。

此外，招股書和環評文件對于募投項目的信披也存在疑問。

本次IPO，富創精密擬募集資金16.00億元，其中10.00億元用于集成電路裝備零部件全工藝智能制造生產基地項目(下稱：生產基地項目)。一輪問詢回復第239頁，富創精密介紹募投項目生產基地項目經濟效益情況時稱，經測算，項目完全投產后對公司凈利潤的年度貢獻值為26,102.67萬元，預計毛利率為32.13%，具有合理性。

而環評文件中，富創精密則表述生產基地項目投產后稅后年凈利潤53,618.00萬元，在主要經濟技術指標一覽中稱年純利潤為14,140.12萬元。環評文件的項目經濟效益分析中，富創精密又稱項目年純平均利潤21,230.34萬元。一份環評文件在利潤方面用三種算法有三個數據表述。

環評文件披露的投產后的稅后年凈利潤竟然遠高于招股書披露的達產后年度凈利潤，兩者數據相差27,515.33萬元。之后，在環評文件中富創精密對于募投項目的經濟效益算法五花八門，其利潤數據也是各不相同，募投項目的未來預期效益或有變數。

募投項目的施工單位也值得注意。大連凱杰建設有限公司(下稱：大連凱杰)為募投項目和在建項目施工單位，但是在2021年和2022年存在處罰和停工整頓的情況。據西環罰決字[2021]-012號行政處罰決定書，慶陽市生態環境局西峰分局執法人員于2021年4月在大連凱杰施工的慶陽正大食品加工廠項目建設地檢查時發現存在砂土堆場未采取有效揚塵防治措施，因此對大連凱杰作出罰款10,000元的行政處罰。2022年6月崇左市扶綏空港經濟開發區由大連凱杰施工的今麥郎飲料生產項目發生高處墜落生產安全事故，因此大連凱杰被廣西壯族自治區住建廳責令立即停工整改。

雖然富創精密申購在即，距離上市只差臨門一腳，鑒于上述種種數據和信披矛盾的問題，作為富創精密間接股東的保薦機構中信證券在本次保薦過程中或未做到勤勉盡責，對于上述問題或也應做出解釋。