8月23日，蘇州維嘉科技股份有限公司(簡稱“維嘉科技”)遞交首次公開發(fā)行股票招股說明書申報(bào)稿。據(jù)此，該公司定于2022年9月22日擬沖刺深交所創(chuàng)業(yè)板IPO上市，公司首次公開擬發(fā)行股票數(shù)量不超過1207.1429萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%。全部為公開發(fā)行新股，不涉及公司股東公開發(fā)售股份。

【資料圖】

公司本次擬投資項(xiàng)目的投資總額為11.28億元，擬投入募資11.28億元，主要募投項(xiàng)目分別是高速高精PCB鉆銑及檢測設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、高端專用設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心改造升級項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。

招股書顯示，蘇州維嘉科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)為PCB核心設(shè)備鉆孔及成型專用設(shè)備，以及其他專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2019年、2020年、2021年，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別是2.3億元、4.81億元、7.98億元，同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別是1563.61萬元、5553.31萬元、9327.79萬元。其中，報(bào)告期內(nèi)，PCB鉆孔設(shè)備占主營業(yè)務(wù)收入比例為81.88%、91.95%和92.97%，為公司收入和利潤的主要來源。

01

資金占用、內(nèi)控不規(guī)范情形頻現(xiàn)，曾因稅務(wù)問題被罰

創(chuàng)業(yè)板對維嘉科技進(jìn)行的保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)暴露出諸多內(nèi)控規(guī)范性問題，其中一點(diǎn)就是實(shí)控人的資金占用。

問詢函稱，報(bào)告期內(nèi)實(shí)控人邱四軍向公司借款的金額分別為814.78萬元、647.08萬元和775.10萬元，合計(jì)2,236.96萬元，已于2020年末清償，參照5年期貸款利率4.90%，支付資金拆借利息合計(jì)408.75萬元；而公司向邱四軍提供的資金部分是向員工及其他第三方拆入，公司向員工借款的利率主要為8%，向其他第三方的借款利率不低于8%。創(chuàng)業(yè)板要求公司說明，實(shí)控人資金拆借利率低于公司借款利率，是否存在損害公司利益的情形。

公司解釋稱，員工向公司提供借款，公司出于員工利益考慮，具有較強(qiáng)的意愿提供較同期銀行貸款更高的利率；而公司向?qū)嵖厝饲袼能姴鸪鼋杩钜环矫妗安灰杂麨槟康摹保硪环矫婵紤]到邱四軍“作為實(shí)控人對公司發(fā)展做出的貢獻(xiàn)，且從未主張公司分紅或獲得較高的薪酬”，并“長期、無償為公司提供擔(dān)保”，因此以銀行貸款利率計(jì)算其拆借利息具有合理性。

維嘉科技表示，2018年至2020年，實(shí)控人各年借款中65%-90%的比例用于直接支付其收購其他股東所持股權(quán)的價(jià)款，以及償還歷史上收購公司股權(quán)所導(dǎo)致的對外借款等，僅少部分用于個(gè)人生活開支。如果按照8%的利率水平借款給實(shí)控人，邱四軍應(yīng)當(dāng)償還667.35萬元的利息，較實(shí)際多出258.60萬元。

除上述不合規(guī)的借款行為外，維嘉科技在報(bào)告期內(nèi)還存在多起內(nèi)控不規(guī)范情形，如走賬、員工代收代付、票據(jù)找零和無真實(shí)交易北京的票據(jù)融資等事項(xiàng)。

2018年及2019年，維嘉科技通過員工代收的款項(xiàng)分別為23.43萬元、0.24萬元。報(bào)告期內(nèi)各期，公司通過員工代付的款項(xiàng)依次為79.1萬元、18.99萬元、7.07萬元、3.84萬元。

維嘉科技還因票據(jù)收支的票面金額不匹配，存在與供應(yīng)商、客戶進(jìn)行票據(jù)找零的情形，以及應(yīng)蘇州國信要求進(jìn)行票據(jù)現(xiàn)金交換等情形。2018年、2019年和2020年，供應(yīng)商找回票據(jù)金額分別為1331.84萬元、1830.71萬元和674.18萬元，找回銀行存款金額分別為62.31萬元、34.61萬元和6.30萬元。

此外，維嘉科技還曾因稅務(wù)問題被相關(guān)部門行政處罰。2020年7月，維嘉科技因限取得的蘇州海虹企業(yè)管理有限公司支付的土地租金、電費(fèi)未確認(rèn)收入，導(dǎo)致少繳應(yīng)納稅款，被國家稅務(wù)總局蘇州工業(yè)園區(qū)稅務(wù)局稽查局行政處罰，合計(jì)罰款15.44萬元。

02

核心產(chǎn)品涉知識產(chǎn)權(quán)糾紛

在第三輪問詢中，維嘉科技三項(xiàng)知識產(chǎn)權(quán)訴訟引起監(jiān)管層關(guān)注。公開信息顯示，截至核查報(bào)告出具之日，維嘉科技收到三項(xiàng)知識產(chǎn)權(quán)訴訟的《民事起訴狀》，原告人均為維嘉科技競爭對手大族數(shù)控，涉及金額約1100萬元。

上述知識產(chǎn)權(quán)訴訟，所涉及的專利分別為“機(jī)械鉆孔機(jī)接線盒”(ZL201621372239.2)、“一種主軸夾頭清潔裝置及PCB鉆孔設(shè)備”(ZL202020272526.6)、“壓力腳裝置及線路板機(jī)械鉆孔機(jī)”(ZL201220088293.X)。

上述三項(xiàng)案涉專利均應(yīng)用于維嘉科技的核心產(chǎn)品——PCB鉆孔設(shè)備。深交所要求維嘉科技說明涉訴專利應(yīng)用的相關(guān)產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)銷售相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)生的營業(yè)收入及毛利情況，如敗訴是否將對公司持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響等。

維嘉科技表示，“所涉及的零部件均為具有業(yè)內(nèi)普遍通用性且成熟簡便替代方案的輔助配件，并非產(chǎn)品所必須的核心部件且不涉及發(fā)行人的核心技術(shù)……不影響公司產(chǎn)品的正常研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響。”

數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年，公司PCB鉆孔設(shè)備營收分別為2.01億元、1.84億元、4.36億元、7.35億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入總額之比分別達(dá)到87.82%、81.88%、91.95%、92.97%。

這也不得不令外界擔(dān)憂，若維嘉科技敗訴無法使用上述專利生產(chǎn)相應(yīng)零部件，其業(yè)績是否會受到負(fù)面影響。在回復(fù)中，盡管維嘉科技表示不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響，但其并未詳細(xì)披露公司的應(yīng)對措施，而這在某種程度上，也加劇了外界對敗訴結(jié)果的擔(dān)憂。