浙江鴻盛新材料科技集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)：鴻盛新材)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為新型復(fù)合材料及下游應(yīng)用的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。圍繞特種玻璃纖維和高性能聚四氟乙烯材料，公司主要產(chǎn)品包括改性玻纖濾材及濾袋、特種玻纖復(fù)合濾材及濾袋、有機(jī)高分子濾材及濾袋，以及集成濾袋的除塵專(zhuān)用設(shè)備。

今年7月22日，鴻盛新材在海通證券的保薦下預(yù)披露更新了滬市主板招股書(shū)。《商務(wù)財(cái)經(jīng)》研究發(fā)現(xiàn)，鴻盛新材創(chuàng)始股東報(bào)告期內(nèi)低價(jià)退出、實(shí)控人轉(zhuǎn)手高位套現(xiàn)，同時(shí)一募投項(xiàng)目或程序瑕疵、信披前后矛盾。

創(chuàng)始股東低價(jià)退出，實(shí)控人轉(zhuǎn)手高價(jià)套現(xiàn)

(資料圖)

鴻盛新材由浙江鴻盛環(huán)保科技集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)：鴻盛有限)整體變更設(shè)立而成立。浙江鴻盛環(huán)保科技有限公司(鴻盛有限曾用名)成立于2017年12月1日，是由遼寧鴻盛科技發(fā)展有限公司、宋朋澤、營(yíng)口展望智能科技有限公司(下稱(chēng)：展望科技)、李剛、邵聯(lián)敏、王影惠、申立新及吳永強(qiáng)8名股東以貨幣方式出資設(shè)立的有限公司，注冊(cè)資本為人民幣10,000.00萬(wàn)元，其中吳永強(qiáng)認(rèn)繳100萬(wàn)元注冊(cè)資本，持股比例為1%。

之后，鴻盛有限進(jìn)行了多次增資，公司股價(jià)和估值也水漲船高。

2017年12月9日，鴻盛有限股東大會(huì)同意第一次增資，由員工持股平臺(tái)認(rèn)購(gòu)，增資價(jià)格為4.00元/出資額；2018年6月，鴻盛有限第二次增資并引進(jìn)外部股東，本次增資簽有對(duì)賭協(xié)議，增資價(jià)格為6.77元/出資額。

2020年9月3日，創(chuàng)始股東吳永強(qiáng)退出鴻盛新材。吳永強(qiáng)與展望科技簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定吳永強(qiáng)將其持有的鴻盛有限100.00萬(wàn)出資額轉(zhuǎn)讓給展望科技，轉(zhuǎn)讓價(jià)格僅為2元/出資額，退出價(jià)格還低于2017年12月員工持股平臺(tái)增資入股價(jià)格，僅為其一半的價(jià)格，該創(chuàng)始股東的低價(jià)退出或有悖常理。

對(duì)于創(chuàng)始股東吳永強(qiáng)退出價(jià)格合理性，招股書(shū)披露，吳永強(qiáng)就職于金融服務(wù)公司，鴻盛有限設(shè)立時(shí)，實(shí)際控制人宋朋澤期望其在鴻盛有限發(fā)展中提供有價(jià)值的資本市場(chǎng)相關(guān)方案建議。但由于其他的投資項(xiàng)目有資金需求，同時(shí)因個(gè)人時(shí)間精力原因未能向鴻盛新材提供有價(jià)值的資本市場(chǎng)相關(guān)方案建議，吳永強(qiáng)自2019年就主動(dòng)溝通退股事宜。在2020年9月，吳永強(qiáng)的退股價(jià)格雖然低于同期外部投資者的增資價(jià)格，但該價(jià)格已考慮了吳永強(qiáng)投入資金的時(shí)間成本，吳永強(qiáng)的退股行為及價(jià)格具有商業(yè)合理性，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是雙方真實(shí)意思表示，各方對(duì)此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓均無(wú)任何異議，亦不存在任何爭(zhēng)議或潛在糾紛，不存在利益輸送的情況。

隨后，2020年9月15日，鴻盛有限股東大會(huì)同意第三次增資，新增注冊(cè)資本由寧波梅山保稅港區(qū)復(fù)星惟盈股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱(chēng)：復(fù)星惟盈)等12名新股東認(rèn)繳，增資價(jià)格均為7.22元/出資額。次日，鴻盛有限股東會(huì)同意展望科技將其持有鴻盛有限的779.00萬(wàn)元出資額(含收自購(gòu)吳永強(qiáng)的100.00萬(wàn)元出資額)轉(zhuǎn)讓給復(fù)星惟盈、濟(jì)南財(cái)金復(fù)星惟實(shí)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)及杭州明誠(chéng)致慧一期股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為7.22元/出資額。吳永強(qiáng)退出12天后，展望科技以數(shù)倍的價(jià)格將股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)灰淄瓿珊螅雇萍家餐顺龉蓶|名單。展望科技是鴻盛新材實(shí)控人宋朋澤持股51.00%、副總經(jīng)理鞠東升持股49%的企業(yè)，兩人一進(jìn)一出倒手就獲利數(shù)倍。

募投項(xiàng)目或程序瑕疵，招股書(shū)前后自相矛盾

《商務(wù)財(cái)經(jīng)》研究還發(fā)現(xiàn)，鴻盛新材的募投項(xiàng)目也存在疑點(diǎn)。

鴻盛新材本次IPO擬募集67,200.00萬(wàn)元，用于建設(shè)年產(chǎn)3,000噸低介電特種纖維項(xiàng)目(下稱(chēng)：低介電特種纖維項(xiàng)目)、近零排放高性能環(huán)保濾材項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。據(jù)招股書(shū)，低介電特種纖維項(xiàng)目總投資額為27,000.00萬(wàn)元，使用募集資金21,000.00萬(wàn)元，計(jì)劃建設(shè)周期為36個(gè)月。

但是，中國(guó)(遼寧)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)營(yíng)口片區(qū)官網(wǎng)顯示，低介電特種纖維項(xiàng)目總投資2億元，與招股書(shū)相差7,000.00萬(wàn)元；且截至2021年11月，該項(xiàng)目已投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

另?yè)?jù)招股書(shū)，低介電特種纖維項(xiàng)目年綜合能源消費(fèi)量約為2,000噸標(biāo)準(zhǔn)煤，已按照《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查辦法》規(guī)定取得營(yíng)口市行政審批局《關(guān)于遼寧新洪源環(huán)保材料有限公司年產(chǎn)3,000噸低介電特種纖維項(xiàng)目節(jié)能審查意見(jiàn)的通知》(營(yíng)行審[2022]22號(hào))。根據(jù)營(yíng)行審[2022]22號(hào)的文號(hào)可以看出項(xiàng)目獲得審批的時(shí)間應(yīng)在2022年，但低介電特種纖維項(xiàng)目早已開(kāi)工建設(shè)且根據(jù)前面的當(dāng)?shù)卣倬W(wǎng)顯示已投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

招股書(shū)還披露，2021年12月31日，低介電特種纖維項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)5,557.36萬(wàn)元。

2016年12月，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查辦法》規(guī)定，企業(yè)投資項(xiàng)目節(jié)能審查由項(xiàng)目核準(zhǔn)的前置條件，改為開(kāi)工前完成即可。鴻盛新材2022年才取得節(jié)能審查意見(jiàn)顯然為時(shí)已晚，低介電特種纖維項(xiàng)目的節(jié)能審查顯然存在程序瑕疵。

另外，招股書(shū)披露的低介電特種纖維項(xiàng)目進(jìn)度也有前后矛盾之嫌。據(jù)今年7月13日簽署的招股書(shū)第28頁(yè)披露，低介電特種纖維項(xiàng)目的產(chǎn)品仍處在研發(fā)階段，鴻盛新材正在使用自有資金投資建設(shè)該項(xiàng)目。但在第216至217頁(yè)披露的在研項(xiàng)目備注顯示，截至本招股說(shuō)明書(shū)出具之日，“低介電特種纖維”項(xiàng)目已提前結(jié)項(xiàng)，進(jìn)入投產(chǎn)期。

顯然，鴻盛新材招股書(shū)關(guān)于募投項(xiàng)目的前后表述出現(xiàn)了自相矛盾的情形，節(jié)能審查審批或也存在程序上的瑕疵，這些問(wèn)題需要鴻盛新材及保薦機(jī)構(gòu)核查并給出解釋?zhuān)撃纪俄?xiàng)目是否已建成投產(chǎn)。