編者按：

(資料圖)

一些偏債型中風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品成立不久凈值便下跌，投資者利益受損。

面包財(cái)經(jīng)將對(duì)發(fā)行規(guī)模較大的偏債型、純債型產(chǎn)品虧損案例，進(jìn)行系列研究。本篇是中銀基金首篇。

中銀基金是具有國(guó)企、外資雙重背景的基金公司，中國(guó)銀行、貝萊德分別持股83.5%和16.5%，在管基金規(guī)模業(yè)內(nèi)靠前。債券型、偏債型基金是中銀基金的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。

但是，該公司旗下一款規(guī)模較大的偏債型產(chǎn)品中銀順澤回報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳，在同類產(chǎn)品中排名靠后。自基金合同生效日至2022年6月末，該基金利潤(rùn)合計(jì)虧損3.31億元。

該基金設(shè)有1年最短持有期，開放贖回時(shí)，其A、C份額單位凈值已經(jīng)下跌超過(guò)2%。開放贖回至今，該基金份額減少逾30%。由于開放贖回后該基金單位凈值未回到過(guò)1元以上，認(rèn)購(gòu)的持有人均是虧損離場(chǎng)。

偏債型產(chǎn)品收益率為負(fù)，業(yè)績(jī)排名靠后

中銀順澤回報(bào)一年持有期混合(以下簡(jiǎn)稱“中銀順澤回報(bào)”)成立于2021年1月，是一只偏債混合型基金產(chǎn)品。成立時(shí)該基金募集規(guī)模達(dá)到73.44億元，有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)69754戶，是中銀基金旗下規(guī)模較大的一只產(chǎn)品。

據(jù)季度報(bào)告數(shù)據(jù)，該基金成立至今固定收益投資占比均在60%以上，權(quán)益投資占比均在20%以下，為中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。

這只產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)在同類產(chǎn)品中排名靠后。

據(jù)二季報(bào)，自成立至2022年6月30日，中銀順澤回報(bào)A份額單位凈值收益率為負(fù)4.81%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)3.09個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)績(jī)表現(xiàn)同類排名590/627，排名P值5.91%。

2022年7月初以來(lái)，中銀順澤回報(bào)單位凈值略有回升，但整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然靠后。成立至今(截至8月18日)，中銀順澤回報(bào)A份額單位凈值收益率為負(fù)3.22%，最新單位凈值為0.9678元，同類排名582/627。

自基金合同生效日至2022年6月末，中銀順澤回報(bào)基金利潤(rùn)合計(jì)虧損3.31億元。其中2021年和今年上半年分別虧損0.99億元、2.33億元。

份額減少逾30%，持有人或虧損離場(chǎng)

中銀順澤回報(bào)設(shè)有1年的最短持有期，最短持有期內(nèi)持有人不能贖回基金份額。最初認(rèn)購(gòu)該基金份額的持有人于2022年1月12日開放贖回。

開放贖回時(shí)，中銀順澤回報(bào)A份額單位凈值已經(jīng)下跌2.18%，C份額單位凈值已經(jīng)下跌2.77%。此后該基金單位凈值再度下探，最低跌至0.9356元，至今未回到開放贖回時(shí)的單位凈值水平。

截至2022年一季度末，中銀順澤回報(bào)基金份額下降至51.34億份，較成立時(shí)減少30.09%；二季度末基金份額下降至44.47億份，較成立時(shí)減少39.45%。這些贖回份額的持有人很大可能是虧損離場(chǎng)。

據(jù)2021年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)中銀基金通過(guò)中銀順澤回報(bào)這只產(chǎn)品收取的管理費(fèi)用近1.05億元。