近日，網上流出一份“停運通知”的文件，矛頭直指北京銀行(4.640,0.05,1.09%)和“京醫通”。

　　京醫通線上系統的建設和運營方北京怡合春天科技有限公司(下稱“怡合春天”)稱，北京銀行作為京醫通線上系統的出資方，一直拒絕履行出資義務。目前，因無力承擔高昂的運營成本，京醫通線上系統將于2022年4月20日9時起正式停運。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(資料來源：網絡)">
　　(資料來源：網絡)針對此事，北京銀行的回應并未否認怡合春天的通知，并稱將與怡合春天積極溝通、加強協調，確保患者正常就醫。北京衛健委也表示這是怡合春天和北京銀行之間的糾紛，也將進一步督促雙方依法理性解決糾紛。

　　北京銀行對京醫通的態度趨冷

　　據京醫通微信公眾號介紹，“京醫通”是北京市衛健委、市醫院管理局與北京銀行聯合發行的，具有電子錢包功能的實名制IC就診卡。可在醫院作為就診卡使用，并實現小額支付功能，適用于北京非醫保患者和外地患者。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(資料來源：京醫通微信公眾號)">
　　(資料來源：京醫通微信公眾號)北京銀行年報顯示，京醫通項目早在2011年就成立了，北京銀行與當時北京衛生局正式簽訂了“京醫通”項目合作協議，并于當年在北京友誼醫院試點上線。并在隨后作為北京銀行惠民金融服務的樣板公益項目進行宣傳，持續擴大上線醫院和發卡數量。

　　值得注意的是，Wind企業庫數據顯示，怡合春天的注冊成立日期為2014年9月18日，比京醫通成立日期晚了3年，在此三年間京醫通的線上系統又是誰在建設和運營呢？而《停運通知》稱，怡合春天為負擔京運通(6.360,0.04,0.63%)的運營長達7年之久，抑或是說，怡合春天成立后就接手了京運通的線上業務的建設和運營？

　　實際上，京醫通微信公眾號目前的認證主體為北京市醫院管理局，但注冊時間為2015年4月，距今整7年。因此我們認為，怡和春天在通知中所稱的線上系統，應該就是微信公眾號的線上系統，而非在各醫院里的內部兼容京醫通的線上系統。

　　但這7年間，出資方北京銀行，一直未履行該線上系統的出資義務，導致怡合春天負擔了該公益項目數億元的成本支出。按照上述北京衛健委和北京銀行并未否認該通知的情況來看，通知的情況或基本屬實。裁判文書網顯示，怡合春天在2017年也曾引進外部股東，以解決資金短缺問題，但后續因增資方部分經營資金未到位，被法院判決解除增資協議。

　　值得一提的是，北京銀行在年報中對于京醫通的態度日漸趨冷。從2011年出現2次，此后增加至6次。但在2017、2018年中京醫通僅出現1次，而2019、2020年報、2021中報中便不再提及京醫通。

　　凈利差持續收縮負債端競爭力趨弱

　　盡管屬于高杠桿商業模式一類，但對于北京銀行來說，近幾年在負債端的競爭力有明顯的滑坡跡象。這也是北京銀行多年增收不增利的原因所在，相較于寧波銀行(37.680,-0.52,-1.36%)、南京銀行(11.770,0.00,0.00%)、杭州銀行(15.390,-0.11,-0.71%)等城商行，存在較大差距。

　　2021年，寧波銀行實現營收527.74億元，同比增長28.37%，凈利潤196.09億元，同比增長29.55%；南京銀行實現營收409.25億元，同比增長18.74%，凈利潤159.66億元，同比增20.86%；杭州銀行實現營收293.61億元，同比增長18.36%，凈利潤92.61億元，同比增長29.7%。

　　北京銀行，截止發稿仍未發布2021年年報，前三季度實現營收497.83億元，同比增長僅3.24%，凈利潤183.26億元，同比增長9.72%。憑借著先發優勢，北京銀行營收規模還處在城商行的前列，但按照目前的趨勢發展下去，地位岌岌可危。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(注：北京銀行2021年為前三季度，資料來源：Wind)">
　　(注：北京銀行2021年為前三季度，資料來源：Wind)如果說想通過減少京醫通的支出而改善業績表現，其作用是微乎其微的，一方面是因為京醫通的支付并不足以在很大程度影響利潤表現。北京銀行的成本收入比為22.05%，而寧波銀行、南京銀行、杭州銀行分別為36.95%、23.78%、27.3%。

　　另一方面，北京銀行的困局在于存貸業務的負債端。數據顯示，近幾年北京銀行的總資產規模同比增速僅有6%左右，這主要是由于其在負債端的疲弱所致。自2020-2021前三季度，北京銀行的存款總額增速明顯低于同期M2的增速。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(注：北京銀行2021年為前三季度，資料來源：Wind)">
　　(注：北京銀行2021年為前三季度，資料來源：Wind)寧波銀行2021年存款總額同比增長了13.8%，體現出了優異的吸儲能力，北京銀行低于全行業平均的M2表現，更是低于表現優異的城商行，而吸儲(以更低的價格吸引更多的儲蓄)是銀行的核心競爭力之一。因此，北京銀行的貸款總額增速也受限，相較于2017、2018年19.69%、17.15%的增速，2021年前三季度僅有7.69%。

　　更值得注意的是，北京銀行的存貸規模增長疲軟是一回事，存貸之間的息差也在持續收縮。歷年年報數據顯示，北京銀行的凈利息收益率(凈利差)由2017年的2.33%滑落至2021年前三季度的1.58%，同期凈息差由2.12%滑落至1.75%。

　　對于北京銀行來說，這無異于“量價齊跌”，因此也導致公司2020、2021前三季度的凈利息收入僅增長4.09%、0.75%。作為銀行來說，核心的凈利息收入乏力基本決定了整個業務的萎靡。此外，去年前三季度北京銀行的手續費及傭金收入同比下滑26.01%，連續四年下滑，北京銀行在非息收入業務拓展方面不進則退。

　　存貸及中間業務的雙雙疲軟，北京銀行全年前三季度的撥備前利潤同比下滑1.14%也就在意料之中。憑借著壞賬減值準備的調整，才錄得正增長的凈利潤。

　　擺在北京銀行和管理層面前的，不僅僅是一個京醫通的費用問題，而是在存貸利率市場化、競爭激烈的市場中，如何提高自身的吸儲能力，尤其是要去爭取年輕一代的新客戶。而對于北京銀行來說，壞消息是，新客戶一旦成為某家銀行的用戶口，由于轉換成本高，粘性是比較大的。