4月12日晚間，江蘇銀行發(fā)布2021年年報(bào)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)22.58%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30.72%，不良率和不良貸款余額雙降，撥備覆蓋率大幅提升，現(xiàn)金分紅占當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)比例保持30%。江蘇銀行董事長(zhǎng)夏平在致辭中表示，過(guò)去的一年，江蘇銀行堅(jiān)持金融為民，聚焦主責(zé)主業(yè)，交出了一份厚積薄發(fā)的發(fā)展答卷。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)高增，凸顯優(yōu)異成長(zhǎng)性

　　江蘇銀行年報(bào)顯示，截至2021年末，該行資產(chǎn)總額2.62萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)12.02%，各項(xiàng)存款余額1.45萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)11.10%，各項(xiàng)貸款余額1.40萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)16.52%。全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入637.71億元，同比增長(zhǎng)22.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)196.94億元，同比增長(zhǎng)30.72%。ROA、ROE進(jìn)一步提升，凈息差2.28%，較上年末提升0.14個(gè)百分點(diǎn)。

　　總體看，受益于良好的區(qū)域環(huán)境和自身優(yōu)異的綜合服務(wù)能力，在日趨復(fù)雜多變的外部環(huán)境中，江蘇銀行的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和實(shí)際投放保持較好增長(zhǎng)，規(guī)模、效益、效率和質(zhì)量穩(wěn)步提升，2021年業(yè)績(jī)?cè)鏊僭谛袠I(yè)內(nèi)保持領(lǐng)先，在不斷加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度的同時(shí)，其自身經(jīng)營(yíng)效益也實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，展現(xiàn)出優(yōu)異的成長(zhǎng)性。

　　手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)近40%

　　記者注意到，2021年，江蘇銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)近40%，著實(shí)亮眼。從收入端的細(xì)分項(xiàng)看，代理手續(xù)費(fèi)收入61.74億元，同比增長(zhǎng)39.99%，其中理財(cái)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)過(guò)半；托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入9.57億元，同比增長(zhǎng)47.13%；信貸承諾手續(xù)費(fèi)及傭金收入7.88億元，同比增長(zhǎng)76.76%。

　　進(jìn)一步分析江蘇銀行的年報(bào)可知，其手續(xù)費(fèi)收入大幅增長(zhǎng)與理財(cái)和托管業(yè)務(wù)迅速發(fā)展密不可分。2021年末，江蘇銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模4149億元，規(guī)模位居城商行前列，年內(nèi)理財(cái)相關(guān)業(yè)務(wù)收入同比翻番，非現(xiàn)金管理類產(chǎn)品規(guī)模占比超80%，優(yōu)于行業(yè)均值，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。該行理財(cái)產(chǎn)品以不同期限、中低風(fēng)險(xiǎn)固收類產(chǎn)品為基礎(chǔ)，持續(xù)拓展固收+、混合類等中長(zhǎng)期限含權(quán)產(chǎn)品，滿足客戶多元化財(cái)富管理需求，年內(nèi)累計(jì)服務(wù)客戶160萬(wàn)戶，為客戶創(chuàng)造收益超130億元。與此同時(shí)，該行托管業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，托管資產(chǎn)余額34741億元，證券投資基金托管規(guī)模繼續(xù)居城商行第1位，并成功獲批城商行首家QFII托管資質(zhì)，在特色產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域加快布局。

　　不良貸款實(shí)現(xiàn)雙降，撥備大幅增厚，資產(chǎn)質(zhì)量顯著提優(yōu)

　　從江蘇銀行的披露數(shù)據(jù)看，資產(chǎn)質(zhì)量重點(diǎn)指標(biāo)、細(xì)分指標(biāo)較上年有大幅提升，數(shù)字背后昭示其風(fēng)控能力顯著增強(qiáng)。2021年末，江蘇銀行不良貸款率1.08%，較上年末下降0.24個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額、不良率雙降。其中，關(guān)注貸款比例較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，逾期貸款比例較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，逾期90天以上貸款比不良貸款74.21%，逾期60天以上貸款比不良貸款82.64%。同時(shí)，撥備覆蓋率307.72%，較上年末提升51.32個(gè)百分點(diǎn)。

　　關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提優(yōu)的原因，江蘇銀行在年報(bào)中作了詳細(xì)說(shuō)明，主要有以下方面：得益于堅(jiān)持完善內(nèi)部控制，強(qiáng)化智慧風(fēng)控，進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量；堅(jiān)持底線思維，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)大排查，加大不良貸款清收處置力度并加強(qiáng)潛在風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)控不良新增；堅(jiān)持發(fā)揮政策引領(lǐng)作用，以“制造優(yōu)先、綠色優(yōu)先、科技優(yōu)先”為信貸政策導(dǎo)向，并通過(guò)設(shè)置政策紅線、準(zhǔn)入底線，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；不斷提升智慧風(fēng)控能力，圍繞“有效性、前瞻性”，持續(xù)迭代風(fēng)控模型，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

　　小微業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額保持省內(nèi)第一

　　小微業(yè)務(wù)一直以來(lái)都是江蘇銀行的一張亮眼的名片，在過(guò)去一年中，這張名片的成色進(jìn)一步被擦亮。年報(bào)顯示，2021年末，江蘇銀行小微貸款余額超4800億元，在江蘇省內(nèi)市場(chǎng)份額繼續(xù)保持領(lǐng)先，其中，普惠型小微貸款余額1121億元，較上年末增長(zhǎng)32%。服務(wù)科技型企業(yè)超1.1萬(wàn)家、貸款余額超1200億元，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)戶數(shù)和貸款均居江蘇省第一，實(shí)現(xiàn)了江蘇省內(nèi)高企“三分之一有合作、六分之一有貸款”，專精特新企業(yè)“二分之一有服務(wù)、四分之一有授信”，區(qū)域市場(chǎng)占有率領(lǐng)先。

　　記者進(jìn)一步了解到，江蘇銀行始終緊跟政策導(dǎo)向，聚焦先進(jìn)制造業(yè)、基建產(chǎn)業(yè)、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，為企業(yè)提供一站式、全生命周期服務(wù)，不斷提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。2021年末，江蘇銀行對(duì)公存款余額9182億元，較上年末增長(zhǎng)6.10%；對(duì)公貸款余額7261億元，較上年末增長(zhǎng)13.99%。該行積極服務(wù)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略，在全國(guó)銀行業(yè)內(nèi)率先發(fā)布金融服務(wù)“碳中和”行動(dòng)方案，加大清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點(diǎn)領(lǐng)域支持力度，綠色信貸余額1272億元，較上年末增長(zhǎng)29.3%，清潔能源貸款余額105億元，較上年末增長(zhǎng)81.7%。為了使客戶獲得更好的一站式服務(wù)體驗(yàn)，江蘇銀行提供了“融資+結(jié)算”一體化、定制化解決方案，大力發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，發(fā)布推廣“蘇銀金管家”品牌，創(chuàng)新研發(fā)“蘇銀金管家”綜合服務(wù)系統(tǒng)，去年新增交易銀行業(yè)務(wù)量1009億元，同比增長(zhǎng)60%。圍繞服務(wù)外向型經(jīng)濟(jì)，江蘇銀行精準(zhǔn)把握國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)和人民幣國(guó)際化機(jī)遇，服務(wù)企業(yè)跨境金融綜合需求，年度國(guó)際結(jié)算量1931億美元，同比增長(zhǎng)24.42%。

　　聚焦財(cái)富管理，零售轉(zhuǎn)型取得重大進(jìn)展

　　根據(jù)公開信息，在年報(bào)發(fā)布前夕，江蘇銀行零售AUM突破1萬(wàn)億元，料為首家達(dá)成該目標(biāo)的城商行。近年來(lái)，江蘇銀行堅(jiān)持以客戶為中心，著力以大財(cái)富管理驅(qū)動(dòng)零售轉(zhuǎn)型，深入推進(jìn)智慧零售發(fā)展，取得了顯著成效。

　　年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年末，江蘇銀行零售存款余額4231億元，較上年末增長(zhǎng)17.75%；零售貸款余額5614億元，較上年末增長(zhǎng)19.48%。在高端客群方面，該行財(cái)富與私行客戶AUM超2400億元，資產(chǎn)規(guī)模與客戶數(shù)增速均達(dá)26%，受此帶動(dòng)，其代理銷售非貨幣類公募基金產(chǎn)品保有量規(guī)模較年初大幅增長(zhǎng)150%。

　　作為城商行中的零售“優(yōu)等生”，近年來(lái)，江蘇銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2021年推出美團(tuán)無(wú)界數(shù)字信用卡、綠色低碳信用卡、花加無(wú)界聯(lián)名卡等創(chuàng)新產(chǎn)品，信用卡累計(jì)發(fā)卡510萬(wàn)張，較上年末增長(zhǎng)24%。其子公司蘇銀消金公司去年正式開業(yè)，構(gòu)建了1個(gè)自有APP、4個(gè)股東資源、N個(gè)合作場(chǎng)景的“1+4+N”特色經(jīng)營(yíng)生態(tài)，2021年末，蘇銀消金資產(chǎn)總額129.09億元。同時(shí)，記者獲悉，江蘇銀行手機(jī)銀行總客戶數(shù)超1300萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)30%，個(gè)人手機(jī)銀行活躍客戶數(shù)居城商行首位，“天天理財(cái)”AUM較上年末增長(zhǎng)39%。

　　值得注意的是，江蘇銀行另一家子公司蘇銀理財(cái)公司于2020年下半年開業(yè)，去年是其開業(yè)后的第一個(gè)完整年，理財(cái)子公司的專業(yè)化獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，對(duì)江蘇銀行的大財(cái)富管理布局和發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義。截至2021年末，江蘇銀行理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模合計(jì)4149億元，其中個(gè)人客戶產(chǎn)品規(guī)模占比超95%，去年9月已率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品凈值化率100%，連續(xù)6年獲評(píng)《普益標(biāo)準(zhǔn)》“綜合理財(cái)能力”國(guó)內(nèi)城商行第1名等榮譽(yù)稱號(hào)。

　　投資價(jià)值凸顯，資本市場(chǎng)熱捧

　　江蘇銀行立足于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、金融資源豐富的江蘇，輻射全國(guó)三大經(jīng)濟(jì)圈，體制機(jī)制靈活高效，在小微金融、科技金融、綠色金融、跨境金融等領(lǐng)域特色明顯，財(cái)富管理生態(tài)保持中小銀行領(lǐng)先，具有較強(qiáng)的金融服務(wù)能力。2021年，江蘇銀行成為首批19家國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行之一，是江蘇唯一入選的銀行。該行位列全球1000強(qiáng)銀行第70位、全球銀行品牌500強(qiáng)第72位，持續(xù)位居“全球雙百?gòu)?qiáng)銀行”之列。

　　市場(chǎng)對(duì)于江蘇銀行優(yōu)秀的成長(zhǎng)性和投資價(jià)值給予了極大關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年各大券商發(fā)布關(guān)于江蘇銀行的研究報(bào)告近百篇，給予“買入、增持、推薦”等評(píng)級(jí)，多家券商將其列為金股或首推標(biāo)的。有分析師認(rèn)為，作為頭部城商行，江蘇銀行2021年業(yè)績(jī)十分靚麗，盈利能力較強(qiáng)，相對(duì)其目前0.7倍左右的市凈率，投資性價(jià)比凸顯。隨著“小微+零售”的“雙擎驅(qū)動(dòng)”持續(xù)發(fā)力，大財(cái)富管理業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)加快提升，2022年江蘇銀行業(yè)績(jī)有望保持較快增長(zhǎng)。Wind顯示，去年以來(lái)，江蘇銀行股價(jià)表現(xiàn)在42家上市銀行中位居三甲，綜合其業(yè)績(jī)表現(xiàn)、估值水平和業(yè)內(nèi)分析觀點(diǎn)看，其未來(lái)表現(xiàn)值得期待。