文|王婷妍

　　或許提升盈利能力，加強(qiáng)貸款內(nèi)控才是廣州農(nóng)商行另一重要“補(bǔ)血”工具。

　　繼去年三季度單季度實(shí)現(xiàn)扭盈為虧后，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“廣州農(nóng)商行”)去年全年凈利潤再次下滑。

　　近日，廣州農(nóng)商行披露了2021年盈利預(yù)警公告，公告顯示，去年全年廣州農(nóng)商行收入及總資產(chǎn)雙雙增長，公告中廣州農(nóng)商行還表示2021年其各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長，但與之相反的是，其2021年凈利潤預(yù)計(jì)同比下降25%至30%。

　　對(duì)于下降的原因，廣州農(nóng)商行表示主要為計(jì)提較大額度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。此外，去年年末時(shí)該行還發(fā)行了近80億元的內(nèi)資股用于補(bǔ)充資本，提高資本充足率。

　　而值得一提的是，截至去年三季度末廣州農(nóng)商行核心一級(jí)資本充足率已逼近監(jiān)管紅線7.5%，資產(chǎn)質(zhì)量也承壓，由此可見可見廣州農(nóng)商行優(yōu)化指標(biāo)可謂“煞費(fèi)苦心”。

　　除此之外，廣州農(nóng)商行還存在內(nèi)控不足，開年還因未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告、與身份不明的客戶發(fā)生交易等規(guī)定，違反了反洗錢法，被罰款590萬元。

　　【2021年凈利潤下滑】

　　2021年3月15日，廣州農(nóng)商披露其2021年盈利預(yù)警公告，公告顯示，預(yù)計(jì)去年全年廣州農(nóng)商行總資產(chǎn)增幅12%至15%，營業(yè)收入增長10%至12%。此外，受外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻和疫情沖擊等因素影響，出于謹(jǐn)慎性穩(wěn)健性原則考慮，去年全年計(jì)提較大額度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)凈利潤同比下降25%至30%。

　　事實(shí)上，早2020年時(shí)，廣州農(nóng)商行就大變臉，不僅營業(yè)收入同比下降10.31%至212.18億元，凈利潤更是同比下降33.3%至52.78億元，彼時(shí)對(duì)于下滑原因廣州農(nóng)商行表示主要為新冠疫情期間，利差收窄、利息凈收入同比下降所致。

　　同時(shí)，中誠信國際在對(duì)該行的評(píng)級(jí)報(bào)告中表示，息差收窄以及撥備計(jì)提壓力上升導(dǎo)致凈利潤明顯下滑，盈利能力有所弱化。

　　但直至目前的后疫情時(shí)代，廣州農(nóng)商行業(yè)績?nèi)晕椿謴?fù)，始終處于陰霾之中，并且在去年三季度時(shí)，廣州農(nóng)商行就已由盈利轉(zhuǎn)為虧損的狀態(tài)，數(shù)據(jù)顯示，截至去年前三季度廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)凈利潤26.37億元，同比下降38%，而去年上半年其凈利潤為36.6億元，同比增長10.17%，也就是說去年僅第三季度廣州農(nóng)商行就虧損高達(dá)10.23億元，并已一己之力拉低了全年利潤水平。

　　彼時(shí)，廣州農(nóng)商行表示主要為大幅計(jì)提撥備，提升風(fēng)險(xiǎn)防御水平，第三季度加大不良債券處置力度，同步消耗了部分財(cái)務(wù)資源，由此可見，廣州農(nóng)商行在優(yōu)化指標(biāo)的同時(shí)也犧牲了部分利潤。

　　【定增近80億元內(nèi)資股】

　　就在前不久，同樣為了優(yōu)化指標(biāo)，廣州農(nóng)商行與廣州地鐵、城市更新集團(tuán)、廣州工控、廣州商控等4家認(rèn)購方訂立內(nèi)資股認(rèn)購協(xié)議，而上述4家將認(rèn)購廣州農(nóng)商行此前發(fā)行的13.38億股內(nèi)資股，認(rèn)購價(jià)為5.89元/股，合計(jì)約78.81億元，對(duì)此，廣州農(nóng)商行表示“本次發(fā)行內(nèi)資股募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于補(bǔ)充本行核心一級(jí)資本。”

　　而此前廣州農(nóng)商行還以非公開的方式發(fā)行了不超過3.05億股，募集資金不超過18.56億元的H股，并且也同時(shí)用于補(bǔ)充廣州農(nóng)商行的資本金，也就是說，近半年內(nèi)廣州農(nóng)商行“補(bǔ)血”近百億元。

　　對(duì)此，香頌資本董事沈萌告訴氫財(cái)經(jīng)，內(nèi)資股不需要參考業(yè)績，也不受二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)影響，所以增資阻力更小，便于快速實(shí)現(xiàn)補(bǔ)充資本金。

　　同時(shí)沈萌表示，雖然在香港H股上市，但是無論是股價(jià)、還是活躍度都很低迷，無法實(shí)現(xiàn)增發(fā)的功能，因此為了補(bǔ)充資本金，廣州農(nóng)商行只有依靠發(fā)行內(nèi)資股，作為農(nóng)商行對(duì)核心資本的需求相對(duì)更大。發(fā)行成功后將緩解廣州農(nóng)商行的流動(dòng)性和資本充足率的壓力，降低經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。

　　【資產(chǎn)質(zhì)量承壓】

　　事實(shí)上，廣州農(nóng)商行資本充足率已連續(xù)下滑多年，截至去年9月末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為11.77%、9.63%、8.04%，與上年末相比分別下降了0.79個(gè)百分點(diǎn)、1.11個(gè)百分點(diǎn)、1.16個(gè)百分點(diǎn)，并且核心一級(jí)資本充足率已逐漸逼近監(jiān)管紅線7.5%。

　　在去年半年報(bào)時(shí)，廣州農(nóng)商行資本充足率就已下降，而下降的原因則是資本充足率的分母風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)較上年末增速超過資本凈額較上年末的增速。

　　據(jù)公開資料顯示，商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額較大，是造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過高，資本充足率低下的最主要原因。不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是很高，由此得出的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)則相對(duì)較大，那么資本充足率可想而知就低了，而不良貸款風(fēng)險(xiǎn)最主要的就是信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　實(shí)際也正是如此，據(jù)中誠信國際在該行評(píng)級(jí)報(bào)告中的數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，廣州農(nóng)商行不良貸款余額48.05億元、83.2億元、103.1億元，而同期的不良貸款率為1.24%、1.73%、1.81%，值得一提的是，其2020年不良貸款率為彼時(shí)上市農(nóng)商行中的最高位，同時(shí)創(chuàng)下該行近5年來的新高。

　　即使截至去年上半年，該行不良貸款率較上年末有所下降至1.77%，但仍處上市農(nóng)商行中的較高位，并且其不良貸款余額仍在繼續(xù)增加，較上年末增加9.91億元至113.01億元，三年半累計(jì)增幅達(dá)135.19%。

　　不僅如此，廣州農(nóng)商行逾期貸款也在增加，與2020年末相比截止去年上半年其逾期貸款以增速54.36%，增長68.18億元的速度增長至193.6億元，而較為龐大的逾期貸款也是影響其不良貸款余額的原因之一。

　　除此之外，在不良貸款余額較大的情況下，廣州農(nóng)商行內(nèi)控方面也存在著不足，此前還頻頻踩雷，涉及貸款金額數(shù)億元，甚至在開年還曾違反反洗錢法多項(xiàng)規(guī)定，遭罰款590萬元。

　　從種種跡象來看，或許提升盈利能力，加強(qiáng)內(nèi)控才是廣州農(nóng)商行另一重要“補(bǔ)血”工具。