二次IPO上會，興禾股份領(lǐng)到“否決票”，敗因蘋果？
來源：IPO日報
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2022-03-05 10:37:22
首次IPO上會因不可抗力中斷后，這家公司還是拿到了“否決票”。
記者從深交所官網(wǎng)獲悉，3月3日晚間，創(chuàng)業(yè)板上市委對深圳市興禾自動化股份有限公司(下稱“興禾股份”)的首發(fā)上市申請給出了“不符合發(fā)行條件、上市條件或信息披露要求”的答案。
對于這家公司，IPO日報曾在2022年1月對其進行過深入報道《這家公司IPO前夕，兩名蘋果前員工套現(xiàn)8000萬離場......》。
IPO日報注意到，目前公司上市狀態(tài)這一欄已經(jīng)變更為“終止(審核不通過)”。在IPO上會過程中，深交所主要對興禾股份的哪些方面給予了重點關(guān)注？
“
成也蘋果，敗也蘋果？
在IPO上會過程中，興禾股份業(yè)績下滑、公司與蘋果之間的關(guān)系成為關(guān)注的焦點。
首先是兩名蘋果前員工入股的問題。
李衛(wèi)斌、韓濤曾系蘋果公司前員工。2018年7月，二人控制的梅山宇達以750萬元入股發(fā)行人，出資比例為5%。2020年3月，梅山宇達以8740.09萬元價格轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)，且兩人也已從公司離職。二人在蘋果公司任職時參與設(shè)計產(chǎn)線過程中駐場對接的客戶均為公司的主要客戶，興禾股份來自相關(guān)客戶的訂單收入在二人入股當年大幅增加，在二人離職及轉(zhuǎn)讓股權(quán)后大幅減少。
那么，彼時兩人入職興禾股份有何隱情？李衛(wèi)斌、韓濤入股定價主要參照歷史業(yè)績的公允性，以及二人的入股是否構(gòu)成利益輸送或不正當競爭，公司的生產(chǎn)經(jīng)營是否合法合規(guī)？
至于公司的業(yè)績表現(xiàn)，上會稿顯示，2018年至2020年及2021年上半年(下稱“報告期”)，興禾股份實現(xiàn)營業(yè)收入6.4億元、7.05億元、5.34億元、1.74億元，對應凈利潤分別為1.77億元、2.34億元、1.12億元、2008.43萬元。其中，公司自2019年起收入整體下滑，主要系蘋果產(chǎn)業(yè)鏈貢獻的收入金額大幅下滑所致。
就上述情況，深交所要求公司說明涉及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈收入及在手訂單大幅減少的原因，以及與同行業(yè)可比公司變動情況不一致的原因，其下滑趨勢是否將持續(xù)，是否對持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響；進一步說明蘋果公司要求公司自查的原因、自查的內(nèi)容和結(jié)論，相關(guān)自查工作與報告期公司蘋果產(chǎn)業(yè)鏈收入持續(xù)下降有何關(guān)聯(lián)。
此外，2020年12月，興禾股份集中確認了非蘋果產(chǎn)業(yè)鏈客戶珠海冠宇的收入，占該客戶全年收入比例的82.48%，當年公司來自該客戶的收入大幅增長，且該客戶與其存在共同股東。對此，創(chuàng)業(yè)板上市委還要求公司披露前述收入集中確認的合理性和對該客戶收入增長的可持續(xù)性。
“
曾被臨時取消審議
據(jù)介紹，興禾股份成立于2006年，主要從事工業(yè)自動化設(shè)備及配套配件治具的研發(fā)設(shè)計、制造銷售和升級改造，其中自動化設(shè)備主要應用于消費電子行業(yè)的電芯制造、電池封裝、電源組裝和手機組裝四個領(lǐng)域，部分應用于光伏設(shè)備制造、動力電芯疊片、通訊設(shè)備組裝等領(lǐng)域。
公司最初定于1月21日IPO上會，但在上會的前一日，深交所指出興禾股份的“發(fā)行上市申請出現(xiàn)涉及本所《創(chuàng)業(yè)板上市委員會管理辦法》第二十條的情形，按照相關(guān)程序，本次上市委會議取消審議深圳市興禾自動化股份有限公司發(fā)行上市申請”。
深交所《創(chuàng)業(yè)板上市委員會管理辦法》第二十條的情形中規(guī)定，因不可抗力、意外事件或者其他特殊情形，導致某項發(fā)行上市申請無法在該次會議審議的，深交所在本所網(wǎng)站予以公布，并及時通知上市委委員、發(fā)行人及其保薦人、獨立財務顧問。
IPO日報進一步了解到，興禾股份遇到的“不可抗力、意外事件或者其他特殊情形”，或與負責其本次發(fā)行上市工作的律師事務所有關(guān)。
據(jù)悉，負責公司此次IPO發(fā)行律師工作的正是北京金杜律師事務所(下稱“金杜所”)，后者曾被傳牽涉樂視網(wǎng)造假事件而遭到立案調(diào)查。彼時金杜所相關(guān)人士就立案調(diào)查事件對媒體給出了否定的回答。
短暫中止IPO進程后，興禾股份再次拿到了上會的“入場券”，于2022年3月得以再度參加“大考”。
據(jù)披露，創(chuàng)業(yè)板上市委對興禾股份第二次IPO上會給出的結(jié)論為：報告期蘋果公司要求自查事件后，公司蘋果產(chǎn)業(yè)鏈收入大幅下滑，對其持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，不符合《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第十二條、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第十八條相關(guān)規(guī)定。
“根據(jù)相關(guān)規(guī)定，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板上市委員會審議意見，本所決定對你公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請予以終止審核。”深交所表示。
記者從深交所官網(wǎng)獲悉，3月3日晚間，創(chuàng)業(yè)板上市委對深圳市興禾自動化股份有限公司(下稱“興禾股份”)的首發(fā)上市申請給出了“不符合發(fā)行條件、上市條件或信息披露要求”的答案。
對于這家公司，IPO日報曾在2022年1月對其進行過深入報道《這家公司IPO前夕，兩名蘋果前員工套現(xiàn)8000萬離場......》。
IPO日報注意到，目前公司上市狀態(tài)這一欄已經(jīng)變更為“終止(審核不通過)”。在IPO上會過程中，深交所主要對興禾股份的哪些方面給予了重點關(guān)注？
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成也蘋果，敗也蘋果？
在IPO上會過程中，興禾股份業(yè)績下滑、公司與蘋果之間的關(guān)系成為關(guān)注的焦點。
首先是兩名蘋果前員工入股的問題。
李衛(wèi)斌、韓濤曾系蘋果公司前員工。2018年7月，二人控制的梅山宇達以750萬元入股發(fā)行人，出資比例為5%。2020年3月，梅山宇達以8740.09萬元價格轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)，且兩人也已從公司離職。二人在蘋果公司任職時參與設(shè)計產(chǎn)線過程中駐場對接的客戶均為公司的主要客戶，興禾股份來自相關(guān)客戶的訂單收入在二人入股當年大幅增加，在二人離職及轉(zhuǎn)讓股權(quán)后大幅減少。
那么，彼時兩人入職興禾股份有何隱情？李衛(wèi)斌、韓濤入股定價主要參照歷史業(yè)績的公允性，以及二人的入股是否構(gòu)成利益輸送或不正當競爭，公司的生產(chǎn)經(jīng)營是否合法合規(guī)？
至于公司的業(yè)績表現(xiàn)，上會稿顯示，2018年至2020年及2021年上半年(下稱“報告期”)，興禾股份實現(xiàn)營業(yè)收入6.4億元、7.05億元、5.34億元、1.74億元，對應凈利潤分別為1.77億元、2.34億元、1.12億元、2008.43萬元。其中，公司自2019年起收入整體下滑，主要系蘋果產(chǎn)業(yè)鏈貢獻的收入金額大幅下滑所致。
就上述情況，深交所要求公司說明涉及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈收入及在手訂單大幅減少的原因，以及與同行業(yè)可比公司變動情況不一致的原因，其下滑趨勢是否將持續(xù)，是否對持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響；進一步說明蘋果公司要求公司自查的原因、自查的內(nèi)容和結(jié)論，相關(guān)自查工作與報告期公司蘋果產(chǎn)業(yè)鏈收入持續(xù)下降有何關(guān)聯(lián)。
此外，2020年12月，興禾股份集中確認了非蘋果產(chǎn)業(yè)鏈客戶珠海冠宇的收入，占該客戶全年收入比例的82.48%，當年公司來自該客戶的收入大幅增長，且該客戶與其存在共同股東。對此，創(chuàng)業(yè)板上市委還要求公司披露前述收入集中確認的合理性和對該客戶收入增長的可持續(xù)性。
“
曾被臨時取消審議
據(jù)介紹，興禾股份成立于2006年，主要從事工業(yè)自動化設(shè)備及配套配件治具的研發(fā)設(shè)計、制造銷售和升級改造，其中自動化設(shè)備主要應用于消費電子行業(yè)的電芯制造、電池封裝、電源組裝和手機組裝四個領(lǐng)域，部分應用于光伏設(shè)備制造、動力電芯疊片、通訊設(shè)備組裝等領(lǐng)域。
公司最初定于1月21日IPO上會，但在上會的前一日，深交所指出興禾股份的“發(fā)行上市申請出現(xiàn)涉及本所《創(chuàng)業(yè)板上市委員會管理辦法》第二十條的情形，按照相關(guān)程序，本次上市委會議取消審議深圳市興禾自動化股份有限公司發(fā)行上市申請”。
深交所《創(chuàng)業(yè)板上市委員會管理辦法》第二十條的情形中規(guī)定，因不可抗力、意外事件或者其他特殊情形，導致某項發(fā)行上市申請無法在該次會議審議的，深交所在本所網(wǎng)站予以公布，并及時通知上市委委員、發(fā)行人及其保薦人、獨立財務顧問。
IPO日報進一步了解到，興禾股份遇到的“不可抗力、意外事件或者其他特殊情形”，或與負責其本次發(fā)行上市工作的律師事務所有關(guān)。
據(jù)悉，負責公司此次IPO發(fā)行律師工作的正是北京金杜律師事務所(下稱“金杜所”)，后者曾被傳牽涉樂視網(wǎng)造假事件而遭到立案調(diào)查。彼時金杜所相關(guān)人士就立案調(diào)查事件對媒體給出了否定的回答。
短暫中止IPO進程后，興禾股份再次拿到了上會的“入場券”，于2022年3月得以再度參加“大考”。
據(jù)披露，創(chuàng)業(yè)板上市委對興禾股份第二次IPO上會給出的結(jié)論為：報告期蘋果公司要求自查事件后，公司蘋果產(chǎn)業(yè)鏈收入大幅下滑，對其持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，不符合《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第十二條、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第十八條相關(guān)規(guī)定。
“根據(jù)相關(guān)規(guī)定，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板上市委員會審議意見，本所決定對你公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請予以終止審核。”深交所表示。
