撤離陽光城
來源:地產K線
?
2021-12-28 17:01:10
文/樂居財經魏薇
入局陽光城(000671.SZ)一年,泰康系開始撤退了。
12月27日晚,陽光城發布公告,公司股東泰康人壽及泰康養老擬通過協議轉讓方式減持公司合計7.41%的股份,同日,泰康養老通過大宗交易減持其持有的公司8280.77萬股無限售流通股份,占公司總股本的2%。
本次權益變動前,泰康人壽、泰康養老及泰康資產管理的保險資產管理產品合計持有陽光城13.46%的股份;權益變動后,泰康系的持股比例降低至3.997%,其中,泰康養老不再持有陽光城股份。陽光城方面表示,在房地產市場整體遇冷的背景下,公司尊重股東的決定。
泰康系還表示,截至本報告書簽署日,在未來12個月內不存在增持陽光城股份的計劃,并擬在未來12個月內按照相關法律法規、規范性文件的規定擇機減持陽光城股份。
消息一出,12月28日早間開盤,陽光城的股價一度接近跌停。雖仍持有少量陽光城股份,但一系列動作表明,泰康系頗有退出的意味。
12月21日,陽光城發布公告稱,陳奕倫因工作原因辭去公司第十屆董事局董事職務,同時不再擔任董事局提名委員會委員職務,辭職后不在公司擔任其他任何職務。值得注意的是,陳奕倫是泰康董事長陳東升之子。
泰康系對陽光城的“不滿”始于兩個月前,在陽光城三季報發布之時,泰康系的兩位董事陳奕倫、姜佳立投出了反對票,理由為對于公司三季度所表現的公司經營惡化,需要得到管理層的合理解釋。
五折“甩賣”止損
去年9月,泰康系以每股6.09億元的價格買入陽光城5.55億股,耗資33.78億元。本次每股轉讓單價為3.05元,總價款9.36億元,對比戰投時,股價跌了一半。
以陽光城27日的收盤價來計算,泰康所持剩余陽光城3.997%股份,對應的總市值約為5.67億元。泰康入股陽光城一年,虧損約16.11億元。
重金入股之后,泰康系持續關注陽光城。在4月的業績發布會上,陽光城還特別設置了“北京分會場”,陳奕倫現身,他表示看好陽光城未來的發展機遇。當月,雙方簽訂了戰略合作協議,將在資金、項目投資及物業上市等各業務板塊積極地展開合作。以目前的形勢來看,這一合作將成泡影。
行業下行之際,找到一位接盤方并不是一件易事。據悉,本次交易的接盤方為滄州泰禾建材有限公司(以下簡稱“泰禾建材”),成立于2019年1月17日,法定代表人為趙鳳芬,注冊資本為3000萬元人民幣,經營范圍包括銷售建材、鋼材、粉煤灰、礦石、管道配件等,由趙鳳芬60%,由趙寶澤持股40%。目前,該公司并無對外投資。
此次入股陽光城的目的則是“看好公司未來長期發展機會,通過增持獲得較好的收益”。接手后,泰禾建材將替代泰康系成為陽光城的第二大股東。
半價離場的一幕還發生在陽光城執行董事長朱榮斌身上。12月24日,其因個人資金需求,減持其持有的陽光城454.61萬股,套現約1500萬元。減持后,朱榮斌持股仍有1567.25萬股,占陽光城總股本的0.3788%。
2017年履新陽光城后的一年時間內,朱榮斌曾先后四次增持,總花費大約一億,共計持有陽光城1443萬股,占陽光城總股本0.3564%。當時的成交均價為7.02元/股,而今的減持均價僅為3.3元/股,虧損幅度已超過50%。
尋求債務展期
11月初,陽光城對旗下3只美元債券進行要約交換,并就債券契約修訂進行同意征求,對其余5只債券的契約修訂進行同意征求。在債務危機面前,陽光城誠意十足,母公司陽光集團及實控人林騰蛟齊上陣,提供全額擔保,其中,老板林騰蛟是個人擔保。
多方努力之下,陽光城的3只美元債成功獲得展期,之后,另有多只其他種類債券也獲得展期。除此之外,陽光城也正著手于就30億元永續債與債權人尋求更長期限。
目前,陽光城存續美元債有8只,共計22.44億美元,存續人民幣債券25只,共計171.02億元,并將在2024年迎來兌付高峰期。
陽光城得以喘息的同時,陽光控股體系內部員工專享線上理財平臺“華冕聚財”也于11月傳出暴雷消息。之后,陽光集團又發生了實質性違約,一筆于2023年5月10日到期的美元債利息在30天寬限期后仍未支付票息,該筆美元債規模為3億美元,票息為11.875%。
一邊擔保債券,一邊處置資產,陽光城表示,新增融資來源主要有兩個,一是陽光控股持有的興業銀行股權,二級市場出售價值近50億元;二是變現持有的萬物云4.8%股權。
在林騰蛟辭任興業銀行董事一職的當天,興業銀行發生了3筆大宗交易,成交均價17.19元/股,平均溢價率-5.70%,總成交額9.97億元,總成交量5800萬股。這3筆交易均是林騰蛟所為。
資金鏈吃緊之下,加速銷售回款迫在眉睫,但銷售端的形勢也不容樂觀。2021年1-11月,陽光城實現銷售額1736.22億元,同比減少7.6%;權益銷售金額為112.25億元,同比減少7.8%。
險資加速撤退
在房地產上升期,地產股一度受到了險資的熱捧。但今年以來市場下行,嗅到危機的險資正在加速逃離地產股,這一情形在下半年尤為明顯,泰康系撤離陽光城只是一個縮影。
中國人壽自2020年9月開始減持萬科A,動作持續了5個季度,持股比例從2.16%降至0.73%,近乎清倉。今年年初,中國人壽還減持招商蛇口1.63%的股份,目前持股比例為2.46%。
今年9月以來,大家人壽通過集合競價和大宗交易等方式,多次減持金地集團股份,在最近三個月合計賣出約2.25億股,權益變動后,持股比例下降至10.43%。在此之前,大家人壽已持有金地集團的股份長達9年時間,今年也是第一次減持。
同樣被大家人壽減持的房企還有金融街。近幾個月以來累計減持8421萬股股份,合計減持比例2.82%,減持后股份數量為3.37億股,最新持股比例為11.29%。
除大家人壽、中國人壽外,泰康人壽在第三季度對保利發展、陽光城進行減持,君康人壽減持首開股份,和諧健康在一季度減持金融街。
入局陽光城(000671.SZ)一年,泰康系開始撤退了。
12月27日晚,陽光城發布公告,公司股東泰康人壽及泰康養老擬通過協議轉讓方式減持公司合計7.41%的股份,同日,泰康養老通過大宗交易減持其持有的公司8280.77萬股無限售流通股份,占公司總股本的2%。
本次權益變動前,泰康人壽、泰康養老及泰康資產管理的保險資產管理產品合計持有陽光城13.46%的股份;權益變動后,泰康系的持股比例降低至3.997%,其中,泰康養老不再持有陽光城股份。陽光城方面表示,在房地產市場整體遇冷的背景下,公司尊重股東的決定。
泰康系還表示,截至本報告書簽署日,在未來12個月內不存在增持陽光城股份的計劃,并擬在未來12個月內按照相關法律法規、規范性文件的規定擇機減持陽光城股份。
消息一出,12月28日早間開盤,陽光城的股價一度接近跌停。雖仍持有少量陽光城股份,但一系列動作表明,泰康系頗有退出的意味。
12月21日,陽光城發布公告稱,陳奕倫因工作原因辭去公司第十屆董事局董事職務,同時不再擔任董事局提名委員會委員職務,辭職后不在公司擔任其他任何職務。值得注意的是,陳奕倫是泰康董事長陳東升之子。
泰康系對陽光城的“不滿”始于兩個月前,在陽光城三季報發布之時,泰康系的兩位董事陳奕倫、姜佳立投出了反對票,理由為對于公司三季度所表現的公司經營惡化,需要得到管理層的合理解釋。
五折“甩賣”止損
去年9月,泰康系以每股6.09億元的價格買入陽光城5.55億股,耗資33.78億元。本次每股轉讓單價為3.05元,總價款9.36億元,對比戰投時,股價跌了一半。
以陽光城27日的收盤價來計算,泰康所持剩余陽光城3.997%股份,對應的總市值約為5.67億元。泰康入股陽光城一年,虧損約16.11億元。
重金入股之后,泰康系持續關注陽光城。在4月的業績發布會上,陽光城還特別設置了“北京分會場”,陳奕倫現身,他表示看好陽光城未來的發展機遇。當月,雙方簽訂了戰略合作協議,將在資金、項目投資及物業上市等各業務板塊積極地展開合作。以目前的形勢來看,這一合作將成泡影。
行業下行之際,找到一位接盤方并不是一件易事。據悉,本次交易的接盤方為滄州泰禾建材有限公司(以下簡稱“泰禾建材”),成立于2019年1月17日,法定代表人為趙鳳芬,注冊資本為3000萬元人民幣,經營范圍包括銷售建材、鋼材、粉煤灰、礦石、管道配件等,由趙鳳芬60%,由趙寶澤持股40%。目前,該公司并無對外投資。
此次入股陽光城的目的則是“看好公司未來長期發展機會,通過增持獲得較好的收益”。接手后,泰禾建材將替代泰康系成為陽光城的第二大股東。
半價離場的一幕還發生在陽光城執行董事長朱榮斌身上。12月24日,其因個人資金需求,減持其持有的陽光城454.61萬股,套現約1500萬元。減持后,朱榮斌持股仍有1567.25萬股,占陽光城總股本的0.3788%。
2017年履新陽光城后的一年時間內,朱榮斌曾先后四次增持,總花費大約一億,共計持有陽光城1443萬股,占陽光城總股本0.3564%。當時的成交均價為7.02元/股,而今的減持均價僅為3.3元/股,虧損幅度已超過50%。
尋求債務展期
11月初,陽光城對旗下3只美元債券進行要約交換,并就債券契約修訂進行同意征求,對其余5只債券的契約修訂進行同意征求。在債務危機面前,陽光城誠意十足,母公司陽光集團及實控人林騰蛟齊上陣,提供全額擔保,其中,老板林騰蛟是個人擔保。
多方努力之下,陽光城的3只美元債成功獲得展期,之后,另有多只其他種類債券也獲得展期。除此之外,陽光城也正著手于就30億元永續債與債權人尋求更長期限。
目前,陽光城存續美元債有8只,共計22.44億美元,存續人民幣債券25只,共計171.02億元,并將在2024年迎來兌付高峰期。
陽光城得以喘息的同時,陽光控股體系內部員工專享線上理財平臺“華冕聚財”也于11月傳出暴雷消息。之后,陽光集團又發生了實質性違約,一筆于2023年5月10日到期的美元債利息在30天寬限期后仍未支付票息,該筆美元債規模為3億美元,票息為11.875%。
一邊擔保債券,一邊處置資產,陽光城表示,新增融資來源主要有兩個,一是陽光控股持有的興業銀行股權,二級市場出售價值近50億元;二是變現持有的萬物云4.8%股權。
在林騰蛟辭任興業銀行董事一職的當天,興業銀行發生了3筆大宗交易,成交均價17.19元/股,平均溢價率-5.70%,總成交額9.97億元,總成交量5800萬股。這3筆交易均是林騰蛟所為。
資金鏈吃緊之下,加速銷售回款迫在眉睫,但銷售端的形勢也不容樂觀。2021年1-11月,陽光城實現銷售額1736.22億元,同比減少7.6%;權益銷售金額為112.25億元,同比減少7.8%。
險資加速撤退
在房地產上升期,地產股一度受到了險資的熱捧。但今年以來市場下行,嗅到危機的險資正在加速逃離地產股,這一情形在下半年尤為明顯,泰康系撤離陽光城只是一個縮影。
中國人壽自2020年9月開始減持萬科A,動作持續了5個季度,持股比例從2.16%降至0.73%,近乎清倉。今年年初,中國人壽還減持招商蛇口1.63%的股份,目前持股比例為2.46%。
今年9月以來,大家人壽通過集合競價和大宗交易等方式,多次減持金地集團股份,在最近三個月合計賣出約2.25億股,權益變動后,持股比例下降至10.43%。在此之前,大家人壽已持有金地集團的股份長達9年時間,今年也是第一次減持。
同樣被大家人壽減持的房企還有金融街。近幾個月以來累計減持8421萬股股份,合計減持比例2.82%,減持后股份數量為3.37億股,最新持股比例為11.29%。
除大家人壽、中國人壽外,泰康人壽在第三季度對保利發展、陽光城進行減持,君康人壽減持首開股份,和諧健康在一季度減持金融街。