光啟技術:新老實控人攜手減持套現 釋放何種信號?
來源:面包財經
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2021-12-15 09:24:25
最近兩年,股東減持成為光啟技術的高頻關鍵詞之一。公司新老實控人、此前參與定增的機構,在最近兩年頻頻減持股票,或拋出減持計劃。
2020年以來光啟技術重要股東減持信息看板
根據信披資料,2020年至今,相關股東累計減持參考金額合計48.11億元。
2021年12月6日,光啟技術發布減持股份預披露公告,控股股東西藏映邦及一致行動人光啟空間擬通過集中競價、大宗交易方式減持公司股份不超過6463.76萬股,占公司總股本的3%。以12月6日收盤價計算,該筆擬減持股份總市值約15億元。
截止12月13日收盤,光啟技術總市值逾500億元,公司市凈率(LF)6.37倍,市盈率(TTM)280倍。財報顯示,2020年及2021年前三季度,公司歸母凈利潤分別為1.63億元和1.21億元。
光啟技術的前身龍生股份于2011年上市。2011年,公司年度歸母凈利潤0.43億元,年末總市值約10.6億元。10年間(2011年至2020年),公司歸母凈利潤增長2.8倍,總市值卻增加了近47倍。
1.63億元的歸母凈利潤如何支撐公司500億市值?重要股東的接連減持,又釋放何種信號?
前傳:龍生股份業績低迷西藏映邦低位入主
2001年龍生股份成立,主要從事各類汽車座椅滑軌、調角器及升降器等功能件和座椅系統其他沖壓零部件的研發、生產。2011年11月龍生股份首次公開發行上市,發行價格為11.18元/股,發行后總股本7733.8萬股。控股股東俞龍生和鄭玉英夫婦合計持有龍生股份3770萬股,占總股本比例為48.75%。按照發行價格計算,俞龍生和鄭玉英夫婦所持股份上市后市值約為4.21億元。
龍生股份上市后,業績表現并不理想。2012年和2013年,龍生股份分別實現歸母凈利潤3438.91萬元、3127.82萬元,同比分別下滑19.55%、9.05%。從2014年開始龍生股份便開始尋求資本運作。
2010年至2015年龍生股份營業收入及歸母凈利潤
2015年初,龍生股份宣布因重大事項停牌,擬通過非公開發行股份的方式引入西藏映邦、光啟空間等9位投資人。此次非公開發行后,龍生股份的控股股東將變更為西藏映邦,實際控制人將變更為劉若鵬,并逐漸注入超材料裝備等業務。
非公開發行后控股股東及實際控制人持股情況
2017年2月,龍生股份完成非公開發行,共發行股票9.67億股,發行價格7.13元/股,合計募集資金凈額68.37億元,用于超材料智能結構及裝備業務。
此次非公開發行的股票大部分被西藏映邦認購,共認購5.4億股,占發行后公司總股本比例為42.6%,成為公司控股股東。西藏映邦的一致行動人光啟空間(同一實控人)認購4207.57萬股,占發行后公司總股本比例為3.32%。此后龍生股份更名為光啟技術,劉若鵬為光啟技術實際控制人。
2017年龍生股份非公開發行股份認購情況
按照非公開發行股份上市日收盤價36.9元/股計算,西藏映邦當時所持股份市值約199.25億元;光啟空間所持股份市值約15.53億元,較其各自認購金額均增值近5倍。
老實控人減持:套現12.6億元持股市值漲近4倍
龍生股份非公開發行股票后,原控股股東俞龍生和鄭玉英夫婦持有光啟技術股份合計9817.8萬股,按照非公開發行股份上市日(2017年2月13日)收盤價36.9元/股計算,俞龍生和鄭玉英夫婦當時所持股份市值約為36.23億元。通過資本運作,俞龍生和鄭玉英夫婦的股份市值從2011年龍生股份首發上市時的4.21億元上升至36.23億元,增值約8.6倍。
俞龍生、鄭玉英夫婦在2020年1月至2021年1月期間,通過集中競價及大宗交易的方式共減持公司股份8020.65萬股,占其所持股份比例近44%,按照相應減持均價計算合計套現約12.6億元。
2020年以來俞龍生、鄭玉英夫婦減持情況
截至2021年1月12日,俞龍生、鄭玉英夫婦持股市值仍有20.76億元,較首發上市時的持股市值增值近400%。
新實控人開始減持:光啟技術資本局進入下半場?
除了非公共開發行及資本公積轉增股本獲得的股份之外,西藏映邦還在二級市場增持公司股份。2018年7月23日至2019年7月17日期間,西藏映邦累計增持公司股份319.2萬股,期間公司股價均價約為10.48元/股。
在西藏映邦完成增持后不到一年,光啟技術股價暴漲。2020年7月1日至8月10日,短短一個多月時間里光啟科技股價從7.23元/股最高上漲至33.4元/股,漲幅逾360%,連續8個漲停板成為當時的“妖股”。
2018年7月至2021年2月光啟技術股價
在股價大幅上漲之后,西藏映邦與光啟空間便開始了一系列的減持計劃。2020年11月,西藏映邦與光啟空間非公開發行所獲得的限售股份上市流通,共解除限售股數量3.23億股,占總股本的比例為15%。
在解除限售后不到一個月時間里,截至2020年12月24日,西藏映邦通過大宗交易的方式減持4300萬股。翻閱期間公司大宗交易數據發現,大部分大宗交易成交價格均為17.57元/股,西藏映邦此次通過大宗交易套現約7.56億元。
2020年12月西藏映邦大宗交易減持情況
2021年1月至2月,西藏映邦與光啟空間繼續減持。二者通過集中競價的方式共減持公司股份2154.59萬股,減持均價在25.05元/股-25.45元/股之間。按照相應減持均價計算,西藏映邦與光啟空間此次合計套現約5.44億元。
2021年1月至2月西藏映邦與光啟空間減持情況
截至2021年2月8日,在最近一次減持后西藏映邦與光啟空間所持有的公司股份合計剩余9.28億股,按照2月8日收盤價25.39元/股計算,市值約235.6億元,與非公開發行股份上市日二者所持股份市值相比不僅沒有減少,反而增值了近20.8億元。
西藏映邦與光啟空間的減持仍未停止。2021年12月6日,光啟技術發布減持股份預披露公告,公司控股股東西藏映邦及其一致行動人光啟空間擬通過集中競價、大宗交易方式減持公司股份不超過6463.76萬股,占公司總股本的3%。若減持計劃順利實施,按照12月6日公司收盤23.72元/股粗略估算,西藏映邦與光啟空間或能套現近15億元。
重要股東接連減持釋放何種信號?
除了控股股東西藏映邦及一致行動人光啟空間不斷減持之外,2020年以來光啟技術的重要股東也都在頻繁減持。
股東桐廬巖嵩投資在2020年2月至11月期間,桐廬巖嵩投資通過集中競價及大宗交易的方式,共減持公司股份7318.29萬股,占其所持股份比例近43.6%。按照相應減持均價計算,桐廬巖嵩投資通過減持合計套現約8億元。
桐廬巖嵩投資2020年減持情況
股東達孜鵬欣在2020年3月至12月期間通過集中競價及大宗交易方式合計減持光啟技術1.05億股,占其所持股份比例近59%。按照相應減持均價計算,達孜鵬欣通過減持合計套現約14億元。
重要股東的接連減持,釋放何種信號?
2020年以來光啟技術重要股東減持信息看板
根據信披資料,2020年至今,相關股東累計減持參考金額合計48.11億元。
2021年12月6日,光啟技術發布減持股份預披露公告,控股股東西藏映邦及一致行動人光啟空間擬通過集中競價、大宗交易方式減持公司股份不超過6463.76萬股,占公司總股本的3%。以12月6日收盤價計算,該筆擬減持股份總市值約15億元。
截止12月13日收盤,光啟技術總市值逾500億元,公司市凈率(LF)6.37倍,市盈率(TTM)280倍。財報顯示,2020年及2021年前三季度,公司歸母凈利潤分別為1.63億元和1.21億元。
光啟技術的前身龍生股份于2011年上市。2011年,公司年度歸母凈利潤0.43億元,年末總市值約10.6億元。10年間(2011年至2020年),公司歸母凈利潤增長2.8倍,總市值卻增加了近47倍。
1.63億元的歸母凈利潤如何支撐公司500億市值?重要股東的接連減持,又釋放何種信號?
前傳:龍生股份業績低迷西藏映邦低位入主
2001年龍生股份成立,主要從事各類汽車座椅滑軌、調角器及升降器等功能件和座椅系統其他沖壓零部件的研發、生產。2011年11月龍生股份首次公開發行上市,發行價格為11.18元/股,發行后總股本7733.8萬股。控股股東俞龍生和鄭玉英夫婦合計持有龍生股份3770萬股,占總股本比例為48.75%。按照發行價格計算,俞龍生和鄭玉英夫婦所持股份上市后市值約為4.21億元。
龍生股份上市后,業績表現并不理想。2012年和2013年,龍生股份分別實現歸母凈利潤3438.91萬元、3127.82萬元,同比分別下滑19.55%、9.05%。從2014年開始龍生股份便開始尋求資本運作。
2010年至2015年龍生股份營業收入及歸母凈利潤
2015年初,龍生股份宣布因重大事項停牌,擬通過非公開發行股份的方式引入西藏映邦、光啟空間等9位投資人。此次非公開發行后,龍生股份的控股股東將變更為西藏映邦,實際控制人將變更為劉若鵬,并逐漸注入超材料裝備等業務。
非公開發行后控股股東及實際控制人持股情況
2017年2月,龍生股份完成非公開發行,共發行股票9.67億股,發行價格7.13元/股,合計募集資金凈額68.37億元,用于超材料智能結構及裝備業務。
此次非公開發行的股票大部分被西藏映邦認購,共認購5.4億股,占發行后公司總股本比例為42.6%,成為公司控股股東。西藏映邦的一致行動人光啟空間(同一實控人)認購4207.57萬股,占發行后公司總股本比例為3.32%。此后龍生股份更名為光啟技術,劉若鵬為光啟技術實際控制人。
2017年龍生股份非公開發行股份認購情況
按照非公開發行股份上市日收盤價36.9元/股計算,西藏映邦當時所持股份市值約199.25億元;光啟空間所持股份市值約15.53億元,較其各自認購金額均增值近5倍。
老實控人減持:套現12.6億元持股市值漲近4倍
龍生股份非公開發行股票后,原控股股東俞龍生和鄭玉英夫婦持有光啟技術股份合計9817.8萬股,按照非公開發行股份上市日(2017年2月13日)收盤價36.9元/股計算,俞龍生和鄭玉英夫婦當時所持股份市值約為36.23億元。通過資本運作,俞龍生和鄭玉英夫婦的股份市值從2011年龍生股份首發上市時的4.21億元上升至36.23億元,增值約8.6倍。
俞龍生、鄭玉英夫婦在2020年1月至2021年1月期間,通過集中競價及大宗交易的方式共減持公司股份8020.65萬股,占其所持股份比例近44%,按照相應減持均價計算合計套現約12.6億元。
2020年以來俞龍生、鄭玉英夫婦減持情況
截至2021年1月12日,俞龍生、鄭玉英夫婦持股市值仍有20.76億元,較首發上市時的持股市值增值近400%。
新實控人開始減持:光啟技術資本局進入下半場?
除了非公共開發行及資本公積轉增股本獲得的股份之外,西藏映邦還在二級市場增持公司股份。2018年7月23日至2019年7月17日期間,西藏映邦累計增持公司股份319.2萬股,期間公司股價均價約為10.48元/股。
在西藏映邦完成增持后不到一年,光啟技術股價暴漲。2020年7月1日至8月10日,短短一個多月時間里光啟科技股價從7.23元/股最高上漲至33.4元/股,漲幅逾360%,連續8個漲停板成為當時的“妖股”。
2018年7月至2021年2月光啟技術股價
在股價大幅上漲之后,西藏映邦與光啟空間便開始了一系列的減持計劃。2020年11月,西藏映邦與光啟空間非公開發行所獲得的限售股份上市流通,共解除限售股數量3.23億股,占總股本的比例為15%。
在解除限售后不到一個月時間里,截至2020年12月24日,西藏映邦通過大宗交易的方式減持4300萬股。翻閱期間公司大宗交易數據發現,大部分大宗交易成交價格均為17.57元/股,西藏映邦此次通過大宗交易套現約7.56億元。
2020年12月西藏映邦大宗交易減持情況
2021年1月至2月,西藏映邦與光啟空間繼續減持。二者通過集中競價的方式共減持公司股份2154.59萬股,減持均價在25.05元/股-25.45元/股之間。按照相應減持均價計算,西藏映邦與光啟空間此次合計套現約5.44億元。
2021年1月至2月西藏映邦與光啟空間減持情況
截至2021年2月8日,在最近一次減持后西藏映邦與光啟空間所持有的公司股份合計剩余9.28億股,按照2月8日收盤價25.39元/股計算,市值約235.6億元,與非公開發行股份上市日二者所持股份市值相比不僅沒有減少,反而增值了近20.8億元。
西藏映邦與光啟空間的減持仍未停止。2021年12月6日,光啟技術發布減持股份預披露公告,公司控股股東西藏映邦及其一致行動人光啟空間擬通過集中競價、大宗交易方式減持公司股份不超過6463.76萬股,占公司總股本的3%。若減持計劃順利實施,按照12月6日公司收盤23.72元/股粗略估算,西藏映邦與光啟空間或能套現近15億元。
重要股東接連減持釋放何種信號?
除了控股股東西藏映邦及一致行動人光啟空間不斷減持之外,2020年以來光啟技術的重要股東也都在頻繁減持。
股東桐廬巖嵩投資在2020年2月至11月期間,桐廬巖嵩投資通過集中競價及大宗交易的方式,共減持公司股份7318.29萬股,占其所持股份比例近43.6%。按照相應減持均價計算,桐廬巖嵩投資通過減持合計套現約8億元。
桐廬巖嵩投資2020年減持情況
股東達孜鵬欣在2020年3月至12月期間通過集中競價及大宗交易方式合計減持光啟技術1.05億股,占其所持股份比例近59%。按照相應減持均價計算,達孜鵬欣通過減持合計套現約14億元。
重要股東的接連減持,釋放何種信號?