中原銀行資產規模“見頂回落”，員工一年內減少千余人
來源：全球財說
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2021-11-10 10:34:20
據近日媒體消息，離任僅兩個月后，現年58歲的中原銀行原董事長竇榮興被留置調查，具體原因尚不詳。
此前約兩月前，中原銀行發布一則公告稱，中原銀行執行董事、董事長竇榮興由于工作調整，于2021年8月25日向該行董事會提交辭呈，辭去該行執行董事、董事長以及該行戰略發展委員會主任委員的職務。彼時，中原銀行在公告中表示，“董事會對竇榮興先生為本行改革發展付出的心血和汗水及為本行作出的卓越貢獻表示衷心的感謝，并給予崇高的敬意”。
資料顯示，竇榮興出生于1963年3月，在銀行業務管理方面擁有逾三十年經驗。
時間相差不久，10月底，中原銀行發布公告稱“董事會通過擬合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行”。若此次合并完成，新中原銀行的總資產規模將過萬億，并有望成為國內第8大城商行。
《全球財說》研究發現，當前中原銀行資產規模增長面臨瓶頸，同時這三家銀行資質并不算優秀，各有問題拖累。
事實上，中原銀行自合并設立以來，就很受歷史包袱拖累，比如新鄉分行的系列借貸案件等，現在再合并這三家地方銀行，除了能幫助中原銀行做大資產規模外，是否還有別的有利之處，目前看來尚需觀察。
資產規模下降
去年，地方銀行資產規模擴張的步伐增速收斂就已有跡象，今年雖然尚無全面的相關數據，但中原銀行的財報已經顯示出資產規模“見頂回落”的跡象。
根據2021年半年報，中原銀行總資產達7530.02億元人民幣，較上年末下降0.06%，第三季度末，其資產規模繼續下降，截至2021年9月30日，該行資產總額為7311.52億元。
此時，中原銀行公告合并三家地方銀行，是否有提高資產規模的考慮，尚無法得知，但這三家銀行并不優秀卻是很明顯。
洛陽銀行成立于1999年，注冊資本金為68.9億元，總資產為2759.35億元，是收購的三家銀行中實力最為雄厚的一家。但近年來，洛陽銀行頻繁被處罰，以及曾曝出被一個出資2萬元買來的“皮包公司”騙貸高達1.26億元，從側面也顯示出洛陽銀行內控的薄弱及隱藏風險較高的事實。
平頂山銀行成立于2001年，注冊資本金為41.06億元，總資產為1132.39億元。此前該行曾曝出其前任董事長兼法定代表人牛君彬因受賄被調查。
焦作中旅銀行成立于1999年，注冊資本金為50億元，總資產為1012.21億元，是由原焦作市商業銀行于2012年引入戰略投資者——中國旅游集團后，在2015年才更名為焦作中旅銀行。截至2021年6月末，該行的總資產、總負債雙雙“縮水”，且營收和凈利潤也均處于下滑態勢。
原本在歷史負擔的重拖下步履就有些許蹣跚的中原銀行，合并入3家銀行后，對其是拖累還是促進，當前階段并不好下結論。
除去資產規模下降，中原銀行的業績經營狀況也不樂觀。
2021年1-9月，該行實現營業收入144.72億元，同比下滑0.79%；實現歸屬于母公司的凈利潤為27.97億元，同比下滑4.88%。
上半年該行營收同比就已經下降，該行實現營業收入97.18億元，同比下降8.3%；一季度時其營收同比也在下降，根據其在銀行間市場披露數據，其一季度營收同比就下降了8.2%。
中原銀行半年報披露信息比較全面，《全球財說》主要圍繞其半年報進行分析。今年上半年該行雖然營收下降，但其實現凈利潤21.12億元，同比還增加4.2%。
進一步分析發現，在營收下降的前提下，保利潤增長手段無非就是節約費用成本等手段。今年上半年，中原銀行營業費用同比下降1.2%，資產減值損失同比下降14.6%，應占合營企業收益/(損失)同比下降776%，幾者合力下，終于使得營業利潤同比實現提升，上半年同比增長了1.1%，而在所得稅費用同比下降16.7%的基礎上，再次推動凈利潤也同比上升4.2%。
內生動力不足
盡管通過“減費保利”行動實現了凈利潤賬面數據的增長，但從數據進一步分析看卻發現中原銀行或面臨內生盈利能力動力不足、效率不高的問題。
中原銀行上半年利息支出的增幅超過了利息收入的增幅，上半年該行利息收入同比增長4.1%，但利息支出增幅達7%。手續費及傭金方面也是類似局面，上半年其手續費及傭金收入同比增長10.3%，而手續費及傭金支出就大幅增長了51%。兩個大類指標直接就拉低了營收增長水平，同時另外幾項收益數據的下降，合力將營收拖累轉為下降。
故而其凈利差和凈利息收益率同比均下降也就不難理解了，對于凈利差和凈利息收益率下降的原因，中原銀行稱：“1、在更加靈活適度的貨幣政策引導下，市場利率整體下行，投融資業務收益率下降；2、本行落實國家減費讓利政策，降低企業融資成本，貸款收益率下降。”
有個指標同樣值得注意，其成本收入比同比增長2.06個百分點，達30.15%，這一水平在上市同業中略顯偏高，該指標衡量的是盈利效率的重要指標之一。
營業費用方面，中原銀行主要是折舊與攤銷，以及員工費用下降帶來的費用下降，今年上半年，該行折舊與攤銷費用同比下降了9.3%，員工費用同比下降了1%。員工費用中，降幅最大的是雇員教育開支及工會開支，同比下降22.2%，其次是員工工資、獎金及津貼，同比下降10.9%，同時也是下降金額最大的，減少了1.51億元，員工福利同比也下降了6.2%。
《全球財說》注意到，中原銀行今年上半年員工人數較去年同期減少了1114人。
不良率仍偏高
拉動凈利潤增長的另外一個因素則是資產減值損失14.6%的下降，其中主要是貸款及墊款減值損失的下降和投資證券及其他金融資產減值損失下降，二者分別同比下降了17.4%和16%。
減值損失計提減少，是其覆蓋率很充足嗎？和其他上市行比較起來，似乎并不算很充足。今年上半年末，中原銀行撥備覆蓋率為153.57%，雖然符合監管標準，但在上市行中，這個水平屬于偏低。
撥備水平不高，其資產質量水平又如何？
截至6月末，該行不良率為2.17%，較年初下降0.04個百分點，這個不良率水平在上市行中則屬于偏高水平。同時該行的不良貸款余額還在增長，從上年末的78.83億元增長至6月末的83.7億元。
同時，上半年該行的關注類貸款仍在增長，意味著未來不良貸款繼續增長的風險較大，損失類貸款也在增加，意味著壞賬風險加大。
從貸款類別看，該行個貸的占比超過公司貸款，而個貸中占比增加的是房貸和信用卡貸款，個人經營貸和消費貸占比下降，二者占比下降或許與二者不良率增加有關。
公司貸款中，中長期貸款的不良率增加。從行業來看，處于第三大貸款行業的房地產貸款不良率增長較多，從上年末的2.09%增至6月末的5.08%。
逾期貸款也還在增長，較上年末增長了7.8%，從逾期期限看，除了3年以上的逾期金額下降，其余期限的逾期金額均在增長。
中原銀行2021半年報
作為地方性銀行，其股東構成結構相對復雜，面臨的股權被質押、凍結風險時常存在，中原銀行也不例外。截至6月末，該行有53.86億股內資股份存在質押情形，占已發行普通股股份總數的26.83%(其中，該行主要股東質押的內資股股份占已發行普通股股份總數的2.18%)，除此之外，尚有8.59億股內資股股份涉及司法凍結。
8月30日至8月31日，河南省鄭州市中級人民法院將于淘寶網司法拍賣網絡平臺，對上市公司中原銀行2億股進行司法拍賣，起拍價為4.14億元。此次拍賣的就是中原銀行第二大股東——著名民企河南盛潤控股集團有限公司(盛潤集團)未能償還逾期債務，而被債權人申請法院強制執行。
此前約兩月前，中原銀行發布一則公告稱，中原銀行執行董事、董事長竇榮興由于工作調整，于2021年8月25日向該行董事會提交辭呈，辭去該行執行董事、董事長以及該行戰略發展委員會主任委員的職務。彼時，中原銀行在公告中表示，“董事會對竇榮興先生為本行改革發展付出的心血和汗水及為本行作出的卓越貢獻表示衷心的感謝，并給予崇高的敬意”。
資料顯示，竇榮興出生于1963年3月，在銀行業務管理方面擁有逾三十年經驗。
時間相差不久，10月底，中原銀行發布公告稱“董事會通過擬合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行”。若此次合并完成，新中原銀行的總資產規模將過萬億，并有望成為國內第8大城商行。
《全球財說》研究發現，當前中原銀行資產規模增長面臨瓶頸，同時這三家銀行資質并不算優秀，各有問題拖累。
事實上，中原銀行自合并設立以來，就很受歷史包袱拖累，比如新鄉分行的系列借貸案件等，現在再合并這三家地方銀行，除了能幫助中原銀行做大資產規模外，是否還有別的有利之處，目前看來尚需觀察。
資產規模下降
去年，地方銀行資產規模擴張的步伐增速收斂就已有跡象，今年雖然尚無全面的相關數據，但中原銀行的財報已經顯示出資產規模“見頂回落”的跡象。
根據2021年半年報，中原銀行總資產達7530.02億元人民幣，較上年末下降0.06%，第三季度末，其資產規模繼續下降，截至2021年9月30日，該行資產總額為7311.52億元。
此時，中原銀行公告合并三家地方銀行，是否有提高資產規模的考慮，尚無法得知，但這三家銀行并不優秀卻是很明顯。
洛陽銀行成立于1999年，注冊資本金為68.9億元，總資產為2759.35億元，是收購的三家銀行中實力最為雄厚的一家。但近年來，洛陽銀行頻繁被處罰，以及曾曝出被一個出資2萬元買來的“皮包公司”騙貸高達1.26億元，從側面也顯示出洛陽銀行內控的薄弱及隱藏風險較高的事實。
平頂山銀行成立于2001年，注冊資本金為41.06億元，總資產為1132.39億元。此前該行曾曝出其前任董事長兼法定代表人牛君彬因受賄被調查。
焦作中旅銀行成立于1999年，注冊資本金為50億元，總資產為1012.21億元，是由原焦作市商業銀行于2012年引入戰略投資者——中國旅游集團后，在2015年才更名為焦作中旅銀行。截至2021年6月末，該行的總資產、總負債雙雙“縮水”，且營收和凈利潤也均處于下滑態勢。
原本在歷史負擔的重拖下步履就有些許蹣跚的中原銀行，合并入3家銀行后，對其是拖累還是促進，當前階段并不好下結論。
除去資產規模下降，中原銀行的業績經營狀況也不樂觀。
2021年1-9月，該行實現營業收入144.72億元，同比下滑0.79%；實現歸屬于母公司的凈利潤為27.97億元，同比下滑4.88%。
上半年該行營收同比就已經下降，該行實現營業收入97.18億元，同比下降8.3%；一季度時其營收同比也在下降，根據其在銀行間市場披露數據，其一季度營收同比就下降了8.2%。
中原銀行半年報披露信息比較全面，《全球財說》主要圍繞其半年報進行分析。今年上半年該行雖然營收下降，但其實現凈利潤21.12億元，同比還增加4.2%。
進一步分析發現，在營收下降的前提下，保利潤增長手段無非就是節約費用成本等手段。今年上半年，中原銀行營業費用同比下降1.2%，資產減值損失同比下降14.6%，應占合營企業收益/(損失)同比下降776%，幾者合力下，終于使得營業利潤同比實現提升，上半年同比增長了1.1%，而在所得稅費用同比下降16.7%的基礎上，再次推動凈利潤也同比上升4.2%。
內生動力不足
盡管通過“減費保利”行動實現了凈利潤賬面數據的增長，但從數據進一步分析看卻發現中原銀行或面臨內生盈利能力動力不足、效率不高的問題。
中原銀行上半年利息支出的增幅超過了利息收入的增幅，上半年該行利息收入同比增長4.1%，但利息支出增幅達7%。手續費及傭金方面也是類似局面，上半年其手續費及傭金收入同比增長10.3%，而手續費及傭金支出就大幅增長了51%。兩個大類指標直接就拉低了營收增長水平，同時另外幾項收益數據的下降，合力將營收拖累轉為下降。
故而其凈利差和凈利息收益率同比均下降也就不難理解了，對于凈利差和凈利息收益率下降的原因，中原銀行稱：“1、在更加靈活適度的貨幣政策引導下，市場利率整體下行，投融資業務收益率下降；2、本行落實國家減費讓利政策，降低企業融資成本，貸款收益率下降。”
有個指標同樣值得注意，其成本收入比同比增長2.06個百分點，達30.15%，這一水平在上市同業中略顯偏高，該指標衡量的是盈利效率的重要指標之一。
營業費用方面，中原銀行主要是折舊與攤銷，以及員工費用下降帶來的費用下降，今年上半年，該行折舊與攤銷費用同比下降了9.3%，員工費用同比下降了1%。員工費用中，降幅最大的是雇員教育開支及工會開支，同比下降22.2%，其次是員工工資、獎金及津貼，同比下降10.9%，同時也是下降金額最大的，減少了1.51億元，員工福利同比也下降了6.2%。
《全球財說》注意到，中原銀行今年上半年員工人數較去年同期減少了1114人。
不良率仍偏高
拉動凈利潤增長的另外一個因素則是資產減值損失14.6%的下降，其中主要是貸款及墊款減值損失的下降和投資證券及其他金融資產減值損失下降，二者分別同比下降了17.4%和16%。
減值損失計提減少，是其覆蓋率很充足嗎？和其他上市行比較起來，似乎并不算很充足。今年上半年末，中原銀行撥備覆蓋率為153.57%，雖然符合監管標準，但在上市行中，這個水平屬于偏低。
撥備水平不高，其資產質量水平又如何？
截至6月末，該行不良率為2.17%，較年初下降0.04個百分點，這個不良率水平在上市行中則屬于偏高水平。同時該行的不良貸款余額還在增長，從上年末的78.83億元增長至6月末的83.7億元。
同時，上半年該行的關注類貸款仍在增長，意味著未來不良貸款繼續增長的風險較大，損失類貸款也在增加，意味著壞賬風險加大。
從貸款類別看，該行個貸的占比超過公司貸款，而個貸中占比增加的是房貸和信用卡貸款，個人經營貸和消費貸占比下降，二者占比下降或許與二者不良率增加有關。
公司貸款中，中長期貸款的不良率增加。從行業來看，處于第三大貸款行業的房地產貸款不良率增長較多，從上年末的2.09%增至6月末的5.08%。
逾期貸款也還在增長，較上年末增長了7.8%，從逾期期限看，除了3年以上的逾期金額下降，其余期限的逾期金額均在增長。
中原銀行2021半年報
作為地方性銀行，其股東構成結構相對復雜，面臨的股權被質押、凍結風險時常存在，中原銀行也不例外。截至6月末，該行有53.86億股內資股份存在質押情形，占已發行普通股股份總數的26.83%(其中，該行主要股東質押的內資股股份占已發行普通股股份總數的2.18%)，除此之外，尚有8.59億股內資股股份涉及司法凍結。
8月30日至8月31日，河南省鄭州市中級人民法院將于淘寶網司法拍賣網絡平臺，對上市公司中原銀行2億股進行司法拍賣，起拍價為4.14億元。此次拍賣的就是中原銀行第二大股東——著名民企河南盛潤控股集團有限公司(盛潤集團)未能償還逾期債務，而被債權人申請法院強制執行。
