浙商銀行持續下滑 欲配股“補血”
來源：氫財經
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2021-11-05 13:34:38
未來業務規模的增長仍對該行資本形成持續壓力。
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圖/摘自浙商銀行百度百科
資本市場三季報披露季已順利收官。
因前不久恒大的“爆雷”導致業內外對銀行的資產質量備受關注，據了解，目前A股有9家全國性股份制商業銀行，在今年三季報的披露中，9家股份制銀行中僅浙商銀行不良貸款率較年初有所上升，并且撥備覆蓋率、資本充足率雙雙下滑，且其資本充足率處于上述9家銀行中的最低位，僅為11.73%。
值得注意的是，就在不久前，浙商銀行還發布公告稱收到上交所《關于浙商銀行股份有限公司2021年半年報有關信息披露事項的監管工作函》，要求浙商銀行就經營狀況、資產結構、資產質量、質押融資相關問題進行說明補充。
而披露三季報時，浙商銀行還同時披露了配股計劃，旨在補充資本充足率。
【經營狀況引關注】
10月29日，浙商銀行披露三季報，據財報顯示，截至今年9月30日，浙商銀行實現營業收入404.16億元，同比增長14.69%；實現利潤總額126.13億元，同比增長6.09%；實現歸母凈利潤105.78億元，同比增長4.28%；實現扣非凈利潤105.01億元，同比增長2.58%。實現了收入利潤的雙雙增長，但氫財經注意到，前不久浙商銀行曾受到上交所對浙商銀行半年報的問詢函，而第一個問題就與經營狀況有關。
據了解，今年上半年浙商銀行營業收入較去年同比大幅下滑，而影響其營業收入的原因之一系非利息凈收入的大幅減少。今年上半年，浙商銀行非利息凈收入55.25億元，同比減少12.31億元，下降18.23%，其中：手續費及傭金凈收入19.97億元，同比減少5.42億元，下降21.35%；其他非利息凈收入35.28億元，同比減少6.90億元，下降16.36%。
對于手續費及傭金減少的原因浙商銀行表示系承銷及咨詢業務手續費收入同比減少及代理及委托業務手續費收入同比增加所致。而其他非利息凈收入的減少則是貨幣市場、債券市場波動對投資收益和公允價值變動凈損益共同產生影響下所致。
氫財經注意到，在上述因素的影響下導致今年上半年浙商銀行凈利率較去年同期下降0.51個百分點至26.98%。
雖然浙商銀行表示非利息凈收入的減少系多種原因導致，但都難以掩蓋浙商銀行逐漸低迷的盈利能力，2018年至2020年浙商銀行盈利指標凈利率依次為29.69%、28.35%、26.33%，呈逐年下滑的趨勢。不僅如此，浙商銀行凈資產收益率及收益率也呈逐年下滑的趨勢。
【不良率上升撥備覆蓋率下降】
除經營狀況以外，浙商銀行資產質量方面也引起了關注。據了解，前三季度浙商銀行不良貸款余額199.83億元，比上年末增加29.38億元，增長17.24%；不良貸款率為1.52%，較上年末增長0.1個百分點，而在目前A股9家全國性股份制商業銀行中，浙商銀行系唯一一家不良貸款率上升的銀行。
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數據來源：各家銀行財報
氫財經注意到，浙商銀行不良貸款率已連續3年上升，2018年至2020年其不良貸款率分別為1.2%、1.37%、1.42%。而在上述對上交所的回復中，浙商銀行表示其不良貸款率、不良貸款余額以及逾期貸款近年來有所上升的主要原因是歷史存量客戶的風險暴露和加快出清，為了降低不良貸款率，浙商銀行表示將著力不良貸款的降舊控新，繼續加大對存量不良貸款的化解力度，提高處置成效。
但在努力降低不良貸款的同時，其撥備覆蓋率也在減少，今年三季度浙商銀行撥備覆蓋率185.18%，較上半年末下降5.83%，在上述9家股份制商業銀行中處于中游位置，但其減少幅度卻是最大的。并且其撥備覆蓋率也在近年逐年增長，2018年至2020年浙商撥備覆蓋率分別為270.37%、220.8%和191.01%。
而對于撥備覆蓋率的下降，浙商銀行表示近年來，本行貸款信用減值損失準備穩定增長，但受國內和國際經濟金融環境影響，不良貸款金額有所上升，同時本行加快風險出清進程，加大不良資產處置力度，故撥備覆蓋率有所下降。
但從上述數據看來，浙商銀行近年來的不良資產處置效果并不盡如人意。
【資本充足率下降】
資本充足率方面，前三季度浙商銀行資本充足率11.73%，較上年末下降了1.2個百分點，在8家銀行中處于最低的位置。具體來看，浙商銀行前三季度核心一級資本充足率8.45%，較上年末減少0.3個百分點；一級資本充足率9.51%，較上年末減少了0.37個百分點。而浙商銀行表示表示目前其資本充足率保持在合理的水平內。
事實上，2020年時浙商銀行資本充足率就已開始減少，截止2020年末浙商銀行資本充足率為12.93%，較2019年末減少了1.31個百分點；核心一級資本充足率為8.75%，較2019年末減少了0.89個百分點。
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圖/摘自浙商銀行三季報
連續下滑的資本充足率表明浙商銀行目前亟需補充資本用以“補血”，中誠信國際在對浙商銀行的評級報告中稱2020年以來，受業務規模快速擴張影響，浙商銀行的資本充足率及核心一級資本充足率下降，未來業務規模的增長仍對該行資本形成持續壓力。
而就在披露三季報的同時浙商銀行一齊發布了配股計劃公告，表示浙商銀行擬向“A+H”股全體股東每10股配售不超過3股，配股募集資金不超過人民幣180億元(含180億元)。
并表示本次配股募集的資金在扣除相關發行費用后將全部用于補充本公司的核心一級資本，提高本公司資本充足率，支持本公司未來各項業務持續穩健發展，增強本公司的資本實力及綜合競力。
圖/摘自浙商銀行百度百科
資本市場三季報披露季已順利收官。
因前不久恒大的“爆雷”導致業內外對銀行的資產質量備受關注，據了解，目前A股有9家全國性股份制商業銀行，在今年三季報的披露中，9家股份制銀行中僅浙商銀行不良貸款率較年初有所上升，并且撥備覆蓋率、資本充足率雙雙下滑，且其資本充足率處于上述9家銀行中的最低位，僅為11.73%。
值得注意的是，就在不久前，浙商銀行還發布公告稱收到上交所《關于浙商銀行股份有限公司2021年半年報有關信息披露事項的監管工作函》，要求浙商銀行就經營狀況、資產結構、資產質量、質押融資相關問題進行說明補充。
而披露三季報時，浙商銀行還同時披露了配股計劃，旨在補充資本充足率。
【經營狀況引關注】
10月29日，浙商銀行披露三季報，據財報顯示，截至今年9月30日，浙商銀行實現營業收入404.16億元，同比增長14.69%；實現利潤總額126.13億元，同比增長6.09%；實現歸母凈利潤105.78億元，同比增長4.28%；實現扣非凈利潤105.01億元，同比增長2.58%。實現了收入利潤的雙雙增長，但氫財經注意到，前不久浙商銀行曾受到上交所對浙商銀行半年報的問詢函，而第一個問題就與經營狀況有關。
據了解，今年上半年浙商銀行營業收入較去年同比大幅下滑，而影響其營業收入的原因之一系非利息凈收入的大幅減少。今年上半年，浙商銀行非利息凈收入55.25億元，同比減少12.31億元，下降18.23%，其中：手續費及傭金凈收入19.97億元，同比減少5.42億元，下降21.35%；其他非利息凈收入35.28億元，同比減少6.90億元，下降16.36%。
對于手續費及傭金減少的原因浙商銀行表示系承銷及咨詢業務手續費收入同比減少及代理及委托業務手續費收入同比增加所致。而其他非利息凈收入的減少則是貨幣市場、債券市場波動對投資收益和公允價值變動凈損益共同產生影響下所致。
氫財經注意到，在上述因素的影響下導致今年上半年浙商銀行凈利率較去年同期下降0.51個百分點至26.98%。
雖然浙商銀行表示非利息凈收入的減少系多種原因導致，但都難以掩蓋浙商銀行逐漸低迷的盈利能力，2018年至2020年浙商銀行盈利指標凈利率依次為29.69%、28.35%、26.33%，呈逐年下滑的趨勢。不僅如此，浙商銀行凈資產收益率及收益率也呈逐年下滑的趨勢。
【不良率上升撥備覆蓋率下降】
除經營狀況以外，浙商銀行資產質量方面也引起了關注。據了解，前三季度浙商銀行不良貸款余額199.83億元，比上年末增加29.38億元，增長17.24%；不良貸款率為1.52%，較上年末增長0.1個百分點，而在目前A股9家全國性股份制商業銀行中，浙商銀行系唯一一家不良貸款率上升的銀行。
數據來源：各家銀行財報
氫財經注意到，浙商銀行不良貸款率已連續3年上升，2018年至2020年其不良貸款率分別為1.2%、1.37%、1.42%。而在上述對上交所的回復中，浙商銀行表示其不良貸款率、不良貸款余額以及逾期貸款近年來有所上升的主要原因是歷史存量客戶的風險暴露和加快出清，為了降低不良貸款率，浙商銀行表示將著力不良貸款的降舊控新，繼續加大對存量不良貸款的化解力度，提高處置成效。
但在努力降低不良貸款的同時，其撥備覆蓋率也在減少，今年三季度浙商銀行撥備覆蓋率185.18%，較上半年末下降5.83%，在上述9家股份制商業銀行中處于中游位置，但其減少幅度卻是最大的。并且其撥備覆蓋率也在近年逐年增長，2018年至2020年浙商撥備覆蓋率分別為270.37%、220.8%和191.01%。
而對于撥備覆蓋率的下降，浙商銀行表示近年來，本行貸款信用減值損失準備穩定增長，但受國內和國際經濟金融環境影響，不良貸款金額有所上升，同時本行加快風險出清進程，加大不良資產處置力度，故撥備覆蓋率有所下降。
但從上述數據看來，浙商銀行近年來的不良資產處置效果并不盡如人意。
【資本充足率下降】
資本充足率方面，前三季度浙商銀行資本充足率11.73%，較上年末下降了1.2個百分點，在8家銀行中處于最低的位置。具體來看，浙商銀行前三季度核心一級資本充足率8.45%，較上年末減少0.3個百分點；一級資本充足率9.51%，較上年末減少了0.37個百分點。而浙商銀行表示表示目前其資本充足率保持在合理的水平內。
事實上，2020年時浙商銀行資本充足率就已開始減少，截止2020年末浙商銀行資本充足率為12.93%，較2019年末減少了1.31個百分點；核心一級資本充足率為8.75%，較2019年末減少了0.89個百分點。
圖/摘自浙商銀行三季報
連續下滑的資本充足率表明浙商銀行目前亟需補充資本用以“補血”，中誠信國際在對浙商銀行的評級報告中稱2020年以來，受業務規模快速擴張影響，浙商銀行的資本充足率及核心一級資本充足率下降，未來業務規模的增長仍對該行資本形成持續壓力。
而就在披露三季報的同時浙商銀行一齊發布了配股計劃公告，表示浙商銀行擬向“A+H”股全體股東每10股配售不超過3股，配股募集資金不超過人民幣180億元(含180億元)。
并表示本次配股募集的資金在扣除相關發行費用后將全部用于補充本公司的核心一級資本，提高本公司資本充足率，支持本公司未來各項業務持續穩健發展，增強本公司的資本實力及綜合競力。
