截至今年6月末，青島銀行房地產(chǎn)貸款占比和個(gè)人住房貸款雙雙“超標(biāo)”；此外，上半年該行營收同比下降12.45%，撥備前利潤同比下降18.43%

近日，青島銀行股份有限公司(下稱青島銀行，002948.SZ，03866.HK)交出了2021年中期“答卷”。

2021年半年報(bào)顯示，上半年該行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)了17.45%的增長，但是營收卻同比下降12.45%，撥備前利潤更是同比下降18.43%。

在資本充足率方面，至上半年末，該行資本充足率比2020年末有所上升，但一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別較2020年末下降了0.26和0.06個(gè)百分點(diǎn)。

貸款業(yè)務(wù)上，青島銀行房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款占比均超監(jiān)管“紅線”，引發(fā)關(guān)注。

此外，青島銀行在A股股市上的表現(xiàn)也值得注意。截至9月15日，該行A股股價(jià)年內(nèi)下跌14.97%，跌幅在A股上市銀行中居前。對(duì)此，青島銀行稱，上市公司的股價(jià)表現(xiàn)不僅和經(jīng)營狀況、盈利水平相關(guān)，還受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、投資者心理預(yù)期等多重因素的影響，從市凈率指標(biāo)看，青島銀行估值明顯高于多數(shù)上市銀行。

青島銀行進(jìn)一步表示，未來將繼續(xù)提高經(jīng)營管理水平，堅(jiān)持特色化、差異化的發(fā)展策略，持續(xù)優(yōu)化各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)一步提高資本市場對(duì)青島銀行價(jià)值的發(fā)現(xiàn)和認(rèn)可。

公開資料顯示，青島銀行成立于1996年11月，分別于2015年12月、2019年1月在香港聯(lián)交所和深圳證交所上市，是山東省首家主板上市銀行、全國第二家“A+H”股上市城商行。截至2021年6月30日，該行資產(chǎn)總額為5016.37億元。

營收同比下降超一成

8月30日晚間，青島銀行披露了今年半年度報(bào)告。報(bào)告顯示，今年上半年該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為17.98億元，同比增長17.45%；營業(yè)收入出現(xiàn)下降，同比下降12.45%至53.27億元。

值得注意的是，有統(tǒng)計(jì)顯示，在57家上市銀行中，今年上半年有17家銀行的營收同比出現(xiàn)下降，青島銀行的營收降幅排在第四位。

從收入構(gòu)成來看，上半年該行的利息凈收入和非利息凈收入均有不同程度的下降，分別較上年同期下降2.08%和32.23%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為7.70億元，同比下降26.22%，主要是理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入和融資租賃手續(xù)費(fèi)收入下降所致。

據(jù)半年報(bào)顯示，上半年該行理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入為4.15億元，同比減少2.58億元，下降了38.32%，主要由于今年上半年債券市場波動(dòng)較小、交易階段性機(jī)會(huì)弱于上年同期，導(dǎo)致理財(cái)業(yè)務(wù)超額收益降低，理財(cái)手續(xù)費(fèi)整體下降；而融資租賃手續(xù)費(fèi)收入減少，主要是由于該行今年上半年租賃資產(chǎn)投放減少，導(dǎo)致融資租賃手續(xù)費(fèi)收入同比縮水43.68%。

對(duì)于營收下滑，青島銀行對(duì)《投資時(shí)報(bào)》表示，上半年，該行加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和減費(fèi)讓利力度，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，支持制造業(yè)和中小企業(yè)融資發(fā)展；同時(shí)針對(duì)市場形勢(shì)，適度增加低風(fēng)險(xiǎn)金融投資，使得利息凈收入略有下降，疊加去年同期增速過高、人民幣匯率波動(dòng)等因素，營業(yè)收入同比有所回落，預(yù)計(jì)下半年將恢復(fù)正增長態(tài)勢(shì)。

此外，《投資時(shí)報(bào)》研究員還注意到，青島銀行今年上半年?duì)I收下降而凈利潤卻不降反增，很大程度上得益于信用減值損失的大幅減少。據(jù)披露，上半年該行信用減值損失為16.50億元，同比減少11.38億元，降幅達(dá)40.81%。其中，發(fā)放貸款和墊款信用減值損失為12.63億元，同比下降35.07%。

對(duì)此，青島銀行解釋道，去年受疫情影響，該行根據(jù)預(yù)期信用損失模型加大了減值準(zhǔn)備計(jì)提，今年隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)穩(wěn)定向好，減值準(zhǔn)備計(jì)提回歸正常。

此外，青島銀行進(jìn)一步稱，該行資產(chǎn)總額、凈利潤、不良貸款率等指標(biāo)在行業(yè)中保持較好水平，資產(chǎn)質(zhì)量近年持續(xù)提升，同時(shí)因不良資產(chǎn)清收成效較好，所以減值準(zhǔn)備計(jì)提相應(yīng)減少。

實(shí)際上，今年上半年該行由于資產(chǎn)減值損失同比大幅下降，導(dǎo)致凈利潤增速與營收增速之間出現(xiàn)背離。若以撥備前利潤來衡量的話，青島銀行上半年的撥備前利潤則同比下降18.43%，大于營收降幅。

2021年上半年青島銀行部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

青島銀行2021年半年報(bào)

核心一級(jí)資本待補(bǔ)充

除了營收下降外，青島銀行還面臨核心一級(jí)資本充足率持續(xù)走低的問題。

據(jù)半年報(bào)披露，截至2021年6月30日，青島銀行的資本充足率為15.90%，比2020年末上升了1.79個(gè)百分點(diǎn)；但一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率雙雙下跌，分別較2020年末下降0.26和0.06個(gè)百分點(diǎn)，分別降至11.05%、8.29%。

《投資時(shí)報(bào)》研究員通過梳理該行過往年報(bào)進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，青島銀行的資本充足率指標(biāo)已經(jīng)連續(xù)三年下滑。2018年末—2020年年末，該行的資本充足率分別為15.68%、14.76%、14.11%，分別同比下降0.92個(gè)百分點(diǎn)、0.92個(gè)百分點(diǎn)、0.65個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率依次為11.82%、11.33%、11.31%，分別下降0.75個(gè)百分點(diǎn)、0.49個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率為8.39%、8.36%、8.35%，分別同比下降0.32個(gè)百分點(diǎn)、0.03個(gè)百分點(diǎn)、0.01個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于資本充足率下滑，青島銀行表示，根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法，各級(jí)資本充足率等于各級(jí)資本凈額除以風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。一般來講，商業(yè)銀行投放信貸、規(guī)模增長的同時(shí)就會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)并消耗資本。

“在此過程中，青島銀行一方面通過內(nèi)外部資本補(bǔ)充夯實(shí)資本實(shí)力，另一方面在綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益和資本消耗等因素的前提下，采取資本集約化發(fā)展策略，優(yōu)先發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)。青島銀行各級(jí)資本充足率均滿足監(jiān)管要求，并符合市場預(yù)期與行業(yè)規(guī)律。”青島銀行稱。

盡管如此，該行的一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率仍不及行業(yè)水平。據(jù)中國銀保監(jiān)會(huì)披露，2021年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級(jí)資本充足率為10.50%，一級(jí)資本充足率為11.91%。

房地產(chǎn)貸款占比“踩線”

隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，青島銀行的貸款規(guī)模也進(jìn)一步加大。而在監(jiān)管政策的約束之下，青島銀行的房地產(chǎn)貸款規(guī)模存在一定的調(diào)整壓力。

今年上半年末，青島銀行發(fā)放貸款和墊款2296.31億元，比2020年末增長了13.48%，占公司資產(chǎn)總額的45.78%。按行業(yè)劃分，該行房地產(chǎn)類貸款占比為28.3%，其中個(gè)人住房貸款占比達(dá)到18.71%。

為了防范金融體系對(duì)房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性，去年年底，中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，規(guī)定房地產(chǎn)貸款集中度的監(jiān)管指標(biāo)要求，其中要求包括大多城商行在內(nèi)的中資小型銀行房地產(chǎn)貸款占比和個(gè)人住房貸款占比上限分別為22.5%、17.5%。

根據(jù)上述通知，2020年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比超出管理要求，超出2個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自通知實(shí)施之日起2年；超出2個(gè)百分點(diǎn)及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自通知實(shí)施之日起4年。該通知自2021年1月1日起實(shí)施。

當(dāng)前青島銀行兩項(xiàng)占比均較2020年末有所下降，但仍超過了22.5%和17.5%的監(jiān)管“紅線”，其中房地產(chǎn)貸款占比超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)5.8個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)此，青島銀行表示，該行一直以來高度重視、認(rèn)真落實(shí)國家宏觀調(diào)控政策和監(jiān)管要求。基于全力打造零售銀行業(yè)務(wù)特色的考慮，該行積極推動(dòng)包括個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)在內(nèi)的消費(fèi)金融發(fā)展，相關(guān)業(yè)務(wù)均依法合規(guī)開展。監(jiān)管新規(guī)發(fā)布后，亦第一時(shí)間進(jìn)行專題研究，結(jié)合客戶和業(yè)務(wù)等情況，制定調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的計(jì)劃方案，并按計(jì)劃對(duì)房地產(chǎn)貸款余額占比等指標(biāo)進(jìn)行逐月調(diào)度與監(jiān)控，以確保在規(guī)定的期限內(nèi)穩(wěn)步調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)。

據(jù)青島銀行介紹，今年以來該行房地產(chǎn)類貸款增量占比得到有效控制，房地產(chǎn)類貸款余額占比持續(xù)下行，壓降情況符合監(jiān)管要求。

該行稱，下一步將堅(jiān)守“房住不炒”定位，積極落實(shí)國家宏觀政策要求，進(jìn)一步加大對(duì)新基建、民生保障及普惠金融等方面的信貸投入，推動(dòng)經(jīng)營穩(wěn)健高質(zhì)量發(fā)展。